• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /

Что такое хеджирование валютных рисков?

Просмотров 353

На развитие современного бизнеса напрямую влияет колебания курса валют. Резкий рост цен, инфляция на рынке создают нестабильную финансовую ситуацию, в условиях которой предприниматели должны быть уверены в минимизации риска потерь своих вложений. Чтобы обеспечить страхование от подобных убытков, разработана система хеджирования.

Хеджирование активно используется в направлениях, для которых характерны регулярные колебания цен. Данное понятие означает страхование финансовых рисков. Рассмотрим механизм действия на примере Forex. от QBF компания. При заключении сделки для обеспечения ее страховки открывается противоположная позиция по данному активу. Хеджирование позволяет минимизировать убытки при условии резкого изменения курса валют. Также благодаря данному методу можно получить высокую прибыль, если цена отошла в сторону снижения.

Чтобы минимизировать риски неудачной сделки, на валютных биржах трейдеры также могут выставлять страховочные ордера (StopLoss). Резкое колебание цены также может негативно повлиять на страховочные ордера. В таких условиях заключение сделок нуждается в более глубоком анализе и проработке инструментов хеджирования.

Различают следующие методы хеджирования:

  • Классический метод. Для защиты средств трейдер отрывает противоположный ордер по одному активу. В случае негативного колебания ценового тренда, его средства остаются в безопасности.
  • Полное и частичное хеджирование. Если риск неблагоприятного изменения цен минимальный, потребитель может оформить частичное хеджирование на определенный объем акций в рамках утвержденной сделки. Таким образом, трейдер минимизирует расходы на оплату опциона. При наличии высоких рисков, следует делать полное хеджирование.
  • Предвосхищающий метод. Для покупки актива по желаемой стоимости, трейдер может купить фьючерсный контракт, который предусматривает фикцию первоначальной цены. В дальнейшем он получает полное право владения данным активом.
  • Селективный метод. Инвестор проводит страхование определенной части активов, которая является наиболее перспективной для него. Гибкая стратегия хеджирования позволяет выбирать пропорции, время страхования. Таким образом, в соотношении прибыль/риск преимущество сохраняется на стороне инвестора.
  • Перекрестный метод. Предусматривает заключение фьючерсного контракта на на базовый актив, а на альтернативный ресурс. Например, инвестор может одновременно заключить договор о продаже нефти и приобретению опциона на золото.
  • Межотраслевой метод. Механизм, при котором к существующим активам инвестор добавляет новые активы из другого сегмента. Снижение или рост цены первоначальных активов влечет за собой изменение цены вторых активов.

Существует множество методов хеджирования, мы рассмотрели только самые востребованные. Чтобы выбрать оптимальный вариант для торговли, трейдеру необходимо детально изучить рынок, иметь практику работы с тем или иным инструментом, провести критический анализ условий и перспектив.