• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /

Что такое децентрализованные финансы и зачем они нужны?

Просмотров 371

Децентрализованные финансы (DeFi) являются одной из интересных возможностей блокчейна и отрасли криптовалют. Название говорит само за себя. Используется блокчейн, умные контракты и/или криптовалюты для обеспечения потребителей финансовыми сервисами. Это могут быть займы, платежи, деривативы, денежные переводы, инвестиции.

Однако, даже с ростом реальных сценариев применения децентрализованные финансы ещё долго не достигнут уровня традиционных финансовых систем. Тем временем, пока пользователи должны с осторожностью относиться к платформам и сервисам DeFi. Без достаточного уровня знаний цена ошибки здесь высока.

Что такое DeFi и для чего они нужны?

Хорошие примеры децентрализованных финансов можно найти в криптовалютах.

Например, есть децентрализованные займы. MakerDAO является самым известным примером таких займов. Тут можно получить займы в криптовалюте DAI, если внести на депозит достаточно криптовалюты Ethereum. Другим примером является Dharma, когда пользователи могут одалживать и брать взаймы Ethereum без необходимости в банковском аккаунте или кредитном счёте. Ещё есть SALT, где люди могут получать займы в фиате при помощи криптоактивов в качестве залога.

Также есть децентрализованные платёжные сервисы. Ink Protocol со своей системой платежей и репутации на рынках P2P является одним из примеров. Request с открытой сетью для запросов транзакций служит другим примером.

Имеется множество децентрализованных валютных бирж и провайдеров ликвидности. Одним из них является Bancor Network, где можно торговать криптовалютами напрямую друг с другом. Kyber Network обеспечивает похожий торговый сервис посредством свопа токенов.

В связи с этим имеются рынки децентрализованных прогнозов и децентрализованные инвестиционные платформы, вроде Allinfra. Здесь люди могут вкладывать в инфраструктуру и экологические активы. Ещё одним примером служит Melonport, автономная система управления криптоактивами.

Генеральный директор и один из основателей Melonport Мона Эл Иза говорит, что децентрализованные финансовые системы и сервисы дают ряд преимуществ над централизованными аналогами.

Она добавляет, что некоторые из этих преимуществ включают в себя надёжные и самобытные финансовые решения. Взлом биржи Binance стал хорошим напоминанием о том, почему важно контролировать свои криптоактивы. Также предлагаются почти мгновенные соглашения, полная прозрачность, необсуждаемые права собственности, лёгкая страховка и распространение активов, торговля P2P.

В общем, децентрализованные финансы создают возможность отойти от централизованных институтов и отдельных пользователей. Последние благодаря платформам DeFi получат больший контроль над собственными деньгами и более простую возможность избавиться от активов, если захотят.

Как подчёркивает Эль Иза, DeFi делает для финансов то же, что биткоин сделал для денег: устраняет посредников. В контексте финансов возможность обеспечить инфраструктуру и сервисы без посредников значительно повышает эффективность и экономит средства.

«Финансовая индустрия обычно использует несколько промежуточных звеньев, чтобы обеспечить правильность цены, справедливость, окончательность решений, договоры, регулирующие правила, операционные и административные доклады вокруг торговли активами», говорит она.

«В криптовалютах вы попадаете во вселенную цифровых активов, где есть возможность написать код для всех этих сервисов с умными контрактами и гарантиями выполнения в децентрализованном блокчейне вроде Ethereum. Это означает, что можно представить себе финансовую индустрию с новой инфраструктурой на основе протоколов умных контрактов, таких как Melon, Ethfinex, Kyber Network, MakerDAO, dYdX и других».

Трудности и будущее

Хотя DeFi уже показывают значительный прогресс и перспективы, децентрализованная валюта находится на раннем этапе развития в качестве сегмента экономики криптовалют.

Например, недавно был запущен веб-сайт DeFi.Review, который отслеживает крупнейшие децентрализованные финансовые проекты и платформы. По объёму активов в этих системах (около $346 млн.) MakerDAO представляет собой крупнейшую платформу DeFi.

Платформа займов EOS под названием EOSREX находится на втором месте с объёмом активов $296 млн.

На третьем месте с большим отставанием располагается платформа займов, основанная на криптовалюте Ethereum под названием Compound с активами на $32 млн.

Таким образом, сегмент DeFi пока развит далеко не окончательно. Из-за этого пользователи должны работать здесь с особой осторожностью и тщательно выбирать конкретные платформы.

«Если вы потеряете ключ, деньги будут потеряны навсегда. Система DeFi не прощает ошибок и не возвращает потерянных средств», говорит Эль Иза.

«Велика опасность работы с системами DeFi на экспериментальной стадии без полного понимания рисков и принципов действия технологии. Технология ещё не слишком дружелюбна к пользователям и уязвима, пока не будут улучшены инструменты безопасности и протестированы протоколы».

Несмотря на это предупреждение, как и многие другие участники сектора DeFi, Эль Иза уверена, что он продолжит развиваться. Она считает, что на обретение достаточно широкой распространённости и приличной доли рынка потребуется несколько лет.

Причины этого связаны с необходимостью в масштабировании, регулировании, конфиденциальности и ликвидности. Мир криптовалют и финансов в целом может рассчитывать, что когда все трудности будут решены, децентрализованные финансы сделают работу с деньгами более доступной и вознаградят многих людей.