Рынок подбирается к потолку

Сессия 13 ноября на российском рынке завершилась снижением. Объем торгов был на 9% выше среднего за 30 дней и составил 94 141 млн руб.

В лидерах роста оказались Газпром (+4,27%), TCS (+4,04%) и Аэрофлот (+3,6%). В список аутсайдеров вошли МКБ (-0,93%), Petropavlovsk (-0,65%) и Х5 (-0,29%).

Сегодня годовое собрание акционеров пройдет в ДВМП. Норникель закроет реестр акционеров для участия в ВОСА. Русагро выпустит финансовые результаты за девять месяцев и третий квартал.

Brent в рублях 13 ноября подешевела на 1,37%, до 3 305,08. Ставка по однодневным кредитам Mosprime выросла на 5 б.п., до 4,45%. Индекс волатильности VIX приблизился к годовому минимуму, отражая сильный аппетит инвесторов к риску и переток капитала в инструменты развивающихся рынков, в том числе отечественного. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), на минувшей неделе нерезиденты инвестировали в российский рынок максимальные с февраля $150 млн. Этот процесс способствует укреплению рубля. Ближайшая цель для пары USD/RUB — 75 руб.

ВВП Японии  за третий квартал поднялся на 21,4% г/г. Государства АТР заключили масштабный договор о свободной торговле. Эти новости вселяют в инвестсообщество надежду на ускорение восстановления экономики региона, выступающего одним из крупнейших в мире потребителей нефти. Также оптимистичные ожидания у инвесторов по поводу предстоящего 30 ноября заседания  участников соглашения ОПЕК++. Прогнозируется если не ужесточение действующих условий договора, то  минимум отсрочка запланированного повышения лимитов добычи. В качестве неблагоприятных для нефти факторов выделю продолжающийся рост заболеваемости коронавирусом в мире и ожидание общегосударственного локдауна в США. На этом фоне для Brent наиболее вероятен боковик в районе $44.

По предварительным данным, ВВП еврозоны в третьем квартале вырос на 12,6% кв/кв и снизился на 4,4% г/г после падения на 11,8% кв/кв и 14,8% г/г в апреле-июне. Биржи Старого Света завершили торги 13 ноября слабым разнонаправленным движением.

Индекс цен производителей США в октябре вырос на 0,3% м/м после 0,45% м/м месяцем ранее. Торги 13 ноября на американских фондовых площадках завершились ростом, который продолжился на премаркете понедельника.

ВВП Японии за июль-сентябрь вырос на 21,4% г/г после падения на 28,1% г/г во втором квартале. Фондовые биржи АТР закрылись в плюсе.

Отечественный рынок движется в общем восходящем тренде, однако технически рост может быть ограничен.  Индекс Мосбиржи в шаге от исторического максимума, поэтому, на мой взгляд, выше 3080 пунктов по итогам текущих торгов он не поднимется.