• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Страховку по вкладам поднимут до миллиона? Не верьте! Источник: flickr.com
Cкачать пост

Страховку по вкладам поднимут до миллиона? Не верьте!

В последнее время появилось много разговоров вокруг того, что страховка по вкладам будет доведена до 1 млн руб. Я предлагаю разобраться в ситуации, посмотрев правде в глаза

Начать придется издалека. Еще полтора года тому назад активно обсуждалось увеличение суммы страхового возмещения до 1 млн руб. с нынешних 700 тыс. руб. Более того, решение практически было принято, однако в итоге вопрос, как обычно, отложили  в долгий ящик.

А вкладчики, уже понадеявшись на рост страховки, начали увеличивать объем вкладов в банках и перестали опасаться превышения планки в 700 тыс. руб. Однако осень 2013 года резко изменила ситуацию. Череда отзывов банковских лицензий, начавшаяся банком Пушкино, до сих пор продолжается, пусть и в меньших масштабах. А вкладчики... Вкладчики получили свои 700 тыс. руб., а вот выплата «остатков» находится под большим вопросом.

И вот весной текущего года депутаты вроде бы вернулись к обсуждению увеличения суммы страхового возмещения. Однако вариант был предложен нестандартный. И именно его на днях и обсуждала Госдума во втором чтении. Заголовки в СМИ пестрят информацией об увеличении страховки до 1 млн руб., однако давайте разберемся, так ли это на самом деле, чтобы не наступить на прошлогодние грабли.

Главное знать одну важную вещь: после того как АСВ выплачивает страховое возмещение вкладчикам «прогоревшего» банка, оно автоматически становится кредитором банка, причем, первой очереди, как и частные вкладчики.

Теперь же предложили следующее (см. Схему №1): после отзыва банковской лицензии вкладчикам стандартно выплачиваются до 700 тыс. руб. Далее формируется конкурсная масса, оцениваются оставшиеся в банке активы, и если таковые имеются, то всем оставшимся вкладчикам-физическим лицам будут выплачены еще по 300 тыс. руб. до погашения задолженности перед АСВ.

Схема №1. Предлагаемые этапы выплаты страхового возмещения и погашения оставшихся обязательств перед кредиторами

Источники: инфографика Инвесткафе.

Далее уже происходит стандартная ситуация: остаток конкурсной массы распределяется в равной пропорции между АСВ и вкладчиками, у которых вклады превышали 1 млн руб. А если активы у банка останутся, то деньги получат и юридические лица и другие кредиторы из 3-й очереди. Последнее, к сожалению, происходит редко.

Для более подробного разбора, я предлагаю обратиться к наглядному примеру (см. Таблица№1). Допустим, нас есть 6 вкладчиков с разной суммой вкладов. После отзыва лицензии каждый получает по 700 тыс. руб. В этот момент кредитором банка становится и АСВ: ему теперь банк должен 3,5 млн руб., то есть ту сумму, которую агентство потратило на выплаты страхового возмещения вкладчикам (строка 2). Предположим, что у нашего банка осталось активов всего на 5 млн руб., что выглядит не так уж и нереалистично (строка 3). Соответственно, после выплаты страхового возмещения по 700 тыс. руб. обязательства банка перед вкладчиками сокращаются на эту сумму (строка 4). Вкладчик N1 и вовсе получает всю сумму в 700 тыс. руб. Далее как раз обозначен новый этап, который раньше отсутствовал в цепочке: выплата из конкурсной массы (а она у нас, напомню, 5 млн руб.) всем вкладчикам по 300 тыс. руб. (строка 5).  После этих выплат конкурсная масса уменьшается на 1,2 млн руб. и ее размер достигает 3,8 млн руб. (строка 6). В итоге мы получаем оставшийся объем обязательств перед вкладчиками уже за вычетом и 700 тыс. руб., и 300 тыс. руб. Совокупная сумма выплат равняется 10,3 млн руб. (строка 7). И не забываем, что банк должен еще 3,5 млн руб. АСВ. Итого обязательства банка составляют 13,8 млн руб., а активы — всего 3,8 млн руб. Значит, каждый вкладчик и АСВ получат в равной пропорции всего по 25,36% своих сбережений.

Таблица №1. Пример выплат страхового возмещения и погашения оставшихся обязательств перед кредиторами-физическими лицами и АСВ 

Источники: расчеты Инвесткафе.

При этом в старой схеме АСВ и крупные вкладчики, естественно, получали большую долю своих средств, поскольку из конкурсной массы не забирались дополнительные выплаты по 300 тыс. руб. То есть закон действительно может помочь тем, у кого вклады не превышают миллион. Однако логичнее было бы пропустить всех вкладчиков-физических лиц перед АСВ или же увеличить сумму страховых выплат если не до 1 млн руб., то хотя бы на уровень инфляции. Я вообще полагаю, что ежегодное повышение страхового возмещения должно находиться именно на уровне инфляции — это наиболее честный и логичный способ регулярного увеличения страховых выплат. Однако пока фонд АСВ продолжает «худеть», рассчитывать на реальное повышение страховки до 1 млн руб. не приходится. Поэтому могут быть приняты полумеры.

Что в итоге? Я не советую держать больше 700 тыс. руб. в одном банке. Все-таки ждать несколько месяцев, переживать и надеяться, что еще 300 тыс. руб. не пропадут — не та гамма чувств, которую желает испытать вкладчик.

В ситуации, когда продолжаются отзывы банковских лицензий, необходимо рекомендовать к покупке акции крупнейших банков ВТБ и Сбербанка, которые являются бенефициарами ухода с рынков небольших кредитных организаций. Целевая цена по бумагам Сбербанка находится на отметке в 111,95 руб. Рекомендация — «покупать».  ТаргетЯкорь по акциям ВТБ — 0,05766 руб. Рекомендация — «покупать».