• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Ограничения по ставкам не затронут публичные банки Источник: flickr.com
Cкачать пост

Ограничения по ставкам не затронут публичные банки

В среднесрочной перспективе Банк России начнет публиковать информацию о полной стоимости кредита. Финансовые организации не смогут превышать данное значение более чем на треть. Публичные банки, ставки которых ниже средних значений по рынку, только выиграют

Появилась предварительная информация о возможной максимальной стоимости кредитов. Напомню, что Банк России теперь будет рассчитывать среднюю полную стоимость кредита по сегментам рынка (наличные кредиты, автокредиты, кредитные карты и т.д.), и банки не смогут превышать это значение более чем на треть.

К слову, полная стоимость кредита выше, чем процентная ставка, которую мы можем увидеть в рекламе или на сайтах банка, поскольку учитывает все возможные комиссии. Например, по кредитным картам в полную стоимость следует включать годовое обслуживание «пластика».

У банков пока еще есть время для того, чтобы привести свои процентные ставки в соответствие с нормами ЦБ. Многие представители сектора изначально самостоятельно пытались рассчитать средние ПСК по рынку, чтобы заранее уложиться в отведенный диапазон, не превышающий ПСК более чем на треть.

Из озвученных цифр выглядит высокой ставка по кредитным картам. Максимальная стоимость кредита, по предварительным расчетам, не должна превышать 45,9%, а у некоторых лидеров сегмента кредитных карт полная стоимость кредита выше 50%. Это во многом связано с тем, что по кредитным картам существует множество комиссий, например, годовые взносы за пользование картой и т.д. Однако разница не такая критичная, и банки к началу 2015 года смогут скорректировать ее размеры.

Также довольно высокой выглядит максимальная ПСК по автокредитам на поддержанные машины — 31,9%, тогда как по нецелевым беззалоговым кредитам ПСК до года составляет 34,6%. Притом что абсолютно точно залоговый кредит на автомобиль намного надежнее и в плане присутствия самого залога, и в плане дисциплины тех, кто берет такие кредиты.

Главное, что следует отметить, что принятие таких ограничений приведет к тому, что условия кредитования закономерно ужесточатся. Ведь наивысшие ставки предлагаются наиболее рискованным клиентам. Это приведет не только к снижению риска в системе, но и к сокращению маржи для тех кредитных организаций, чей профиль клиента как раз был наиболее рискованным. В итоге необеспеченное кредитование может замедлиться до 20% роста за год. По состоянию на 1 марта годовой рост этой группы кредитов составил 28,8%, а год назад рост достигал 50,1%.

Источники: данные с сайтов кредитных организаций, инфографика Инвесткафе.

Для публичных банков ситуация абсолютно не выглядит критической. Так, если сравнить ставки по кредитным картам у пятерки рассматриваемых банков, то они будут находиться в диапазоне 24-26%.

Таким образом, крупнейшие банки не ощутят на себе введение ограничений по кредитным ставкам. То есть маржа финансовых организаций не будет снижаться из-за этого фактора. А розничным игрокам с высокими ставками придется переставать кредитовать наиболее рискованных заемщиков, и они начнут конкурировать с крупнейшими универсальными банками. Однако стоимость пассивов для розничных игроков традиционно выше. Соответственно, если они хотят конкурировать за хороших заемщиков, то им придется снижать маржу. В этом отношении лидером является Сбербанк, маржа которого в 2013 году составила 5,9%. Предпосылок для ее существенного снижения нет. Тем более стало известно, что именно Сбербанк станет банком-агентом по выплатам страхового возмещения клиентам банка Западный, лицензию у которого отобрали в начале прошлой недели. Это дополнительный приток недорогого фондирования: объем выплат вкладчикам, по моим оценкам, может составить 18-19 млрд руб. Целевая цена по бумагам Сбербанка находится на отметке в 111,95 руб.