• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Публичные банки ставят ипотеку во главу угла Источник: https://www.flickr.com/photos/100482243@N05/
Cкачать пост

Публичные банки ставят ипотеку во главу угла

У Банка Санкт-Петербург ипотечный кредитный портфель в 2013 году подрос на 75%, у других публичных банков рост составил более 30%. Что заставляет кредитные организации повернуться лицом к ипотечному рынку? Повторят ли они успех в 2014 году?

Рост ипотечного жилищного рынка в 2013 году составил около 32,6%, что выше, чем в целом рост розничного кредитования, который достиг 28,7%.

За год россиянам было предоставлено почти 824 тыс. ипотечных жилищных кредитов. В первом месяце 2014 года банки одобрили 47 тыс. кредитов, что больше статистики января 2013-го (33 тыс. кредитов). Спрос в текущем году объясняется тем фактом, что часть граждан избегает вложений в банки в виду нестабильной экономической ситуации и выбирает инвестирование в недвижимость.

Необходимо отметить, что этот рынок характеризуется высокой концентрацией. Так, доля крупнейших 5 банков составляет 71% рынка, что обеспечено в основном, конечно, благодаря Сбербанку, который занимает добрую половину. При этом небольшие банки, не входящие в TOP-500, практически не представлены на ипотечном рынке. Хотя, по данным Банка России, количество кредитных организаций, предоставляющих ипотечные жилищные кредиты, составляло на 1 января 2014 года 657 штук. Это означает, что более 70% банков предлагают ипотечные кредиты, однако на деле крупных игроков на рынке не так много.

Источник: данные Банка России, инфографика Инвесткафе.

Если рассматривать публичные банки, то все они отметились ростом ипотечного кредитования выше рынка. Однако наиболее серьезные показатели продемонстрировал Банк Санкт-Петербург. Впрочем, необходимо понимать, что у всех банков разная стартовая база для роста. Так, у Сбербанка по итогам 2013 года ипотечный портфель достиг 1,56 трлн руб., у ВТБ — 539,9 млрд руб., у Номос-банка — 54,73 млрд руб., а у Банка Возрождение — 29,5 млрд руб. Наименьший ипотечный портфель наблюдался как раз у лидера по относительному росту — Банка Санкт-Петербург. Его портфель к началу 2014 года составил всего 20,3 млрд руб. Однако такие банки как Санкт-Петербург и Банк Возрождение стараются занимать сильные позиции в своих регионах: первый — в Северо-Западном округе России, второй — в Московской области. При этом конкурировать по размеру со Сбербанком может лишь ВТБ в лице своей «дочки» ВТБ 24.

Источник: отчетность банков, расчеты Инвесткафе.

Интересно, что банки стараются нарастить долю ипотечных ссуд в общем розничном портфеле. Такой процесс сказывается на общем уровне просроченной задолженности. Ипотечные кредиты на данный момент — наименее рискованный продукт. Объем просроченной задолженности минимален: мало кто хочет лишиться квартиры, да и в принципе заемщики подходят к выплате ипотечного кредита с должной степенью ответственности.

У всех рассматриваемых банков, за исключением Номос-банка, доля ипотеки в розничном портфеле повысилась. Это означает, что темпы прироста ипотечных ссуд были выше, чем темпы роста остального розничного кредитования.

Источники: отчетность банков, расчеты Инвесткафе.

Особенно следует отметить Банк Возрождение и Банк Санкт-Петербург. У них доля ипотечных ссуд в розничном кредитном портфеле составила 69,3% и 53,7% соответственно, что значительно выше, чем у других рассматриваемых банков. В текущей ситуации, когда темпы роста просроченной задолженности в рознице лишь увеличиваются, очень важно иметь стабильный кредитный портфель, что позволяет создавать меньше резервов под обесценение, а значит, непосредственно влияет на прибыль кредитной организации.

Я считаю, что эти банки имеют сильные позиции в своих регионах. Дополнительный интерес к рынку ипотеки, продиктованный общей нестабильностью, а также отлаженные методики выдачи ипотечных займов помогут этим организациям поддержать высокий темп прироста ипотечного портфеля. Цель по бумагам Банка Возрождение — 465,77 руб. Рекомендация — «покупать».  Цель по акции БСП — 71,91 руб., рекомендация — «покупать».