• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Набиуллина: политика ЦБ РФ будет взвешенной, но последовательной Источник: https://www.flickr.com/photos/sf_press/
Cкачать пост

Набиуллина: политика ЦБ РФ будет взвешенной, но последовательной

В среду прошел 25 съезд Ассоциации российских банков, на котором и министр финансов РФ Антон Силуанов, и глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина рассуждали о том, насколько необходимы России национальные платежная система и рейтинговое агентство и какие проблемы стоят перед банковской системой в текущем году

Основной акцент выступающих на съезде, естественно, был смещен в сторону текущих банковских проблем, санкций со стороны запада и мер, которые необходимо предпринять, чтобы улучшить финансовую устойчивость российской банковской системы. Так, и Эльвира Набиуллина, и Антон Силуанов активно говорили о необходимости скорейшего создания национальной платежной системы (НПС), которая бы не зависела от международных санкций.

Создание национальной платежной системы с учетом текущей ситуации — вопрос решенный. Однако варианты создания, сроки и детали по-прежнему не определены. Предложение главы ВТБ Андрея Костина, заявившего, что национальная платежная система должна быть максимально простой, так как ее запуск необходимо осуществить в кратчайшие сроки, не подвергается сомнению. И если, например, весь проект создания универсальной электронной карты (УЭК) оценивался более чем в 100 млрд руб., то без функционала УЭК в случае НПС возможно снизить стоимость и сроки ее создания.

В текущей же ситуации некоторые банки могут обратиться к попыткам внедрения китайской или японской платежных систем. Однако, если мы говорим о японской системе JCB, то ее распространение в мире не так широко, чтобы можно было оперативно ее использовать в России. В этом плане, конечно, китайская UnionPay выигрывает. Однако стоит понимать, что пока в России сам бизнес не будет принимать платежи в указанных системах, в том числе в UnionPay, то их использование будет больше pr-ходом, нежели реальной заменой существующим системам.

Более того, на съезде АРБ Андрей Костин заявил, что России надо продолжать диалог с западными коллегами и не нужно замыкаться на себе. Также в его заявлении прозвучал тезис о том, что российские компании не должны отказываться ни от международных платежных систем, ни от оценок международных рейтинговых агентств. Такая позиция абсолютно верна. Ведь, отказываясь от услуг, мы теряем определенные преимущества и функционал, к которому привыкли. Действительно, более 90% операций по банковским картам осуществляется с помощью карт международных платежных систем. Однако отсутствие запрета на функционирование международных систем является условием, при котором возможно создание более выгодного национального продукта. Ведь для распространения карт национальной платежной системы нужны будут стимулы и конкурентные преимущества, иначе основная масса клиентов продолжит пользоваться международными аналогами. Поэтому вполне логично нацелиться на создание более простой, но удобной национальной платежной системы, тарифы которой для бизнеса будут выгоднее, чем у международных систем, то есть меньше 1%. В таком случае национальная платежная система и ее карты смогут занять определенную нишу в банковской системе РФ.

Конечно, основным потенциальным участником в создании платежной системы является Сбербанк, который уже имеет определенные разработки, а количество его клиентов наибольшее на рынке. Естественно, остальное банковское сообщество и прямого конкурента Сбербанка, коим является Группа ВТБ, не устраивает монополизация рынка, поэтому я полагаю, что мы увидим еще ни одну дискуссию на тему, как и под эгидой кого должна быть создана национальная платежная система. При этом в мире все равно наибольшее распространение имеют Visa и Mastercard. Китайской UnionPay удалось выпустить более 3 млрд карт, но они используются преимущественно в самой Поднебесной. Следовательно, основной проблемной точкой является не создание системы, а распространение ее карт среди потребителей и стран.

Другой важной темой на съезде АРБ стала динамика национальной валюты. Эльвира Набиуллина в ходе своего выступления отметила, что ослабление рубля вызвано целым рядом факторов — сокращением QE3 ФРС США, замедлением темпов роста российской экономики, оттоком капитала, а также переводом российских вкладов в валютные, что также необходимо учитывать как отток капитала. Одной из главных новостей стало заявление главы ЦБ РФ, что ключевая ставка практически точно задержится на текущем уровне в 7% до середины лета. А это означает, что ставки по кредитам для конечных потребителей начнут расти. Пока виден рост ставок по вкладам, однако скоро банки начнут поднимать и ставки по активным операциям. При этом кредитные организации не снизят маржу, однако потеряют в темпах роста кредитного портфеля. Эльвира Набиуллина еще раз подчеркнула необходимость борьбы с сомнительными операциями в банковском секторе и заверила, что политика в этом отношении будет взвешенной, но последовательной. Такие слова свидетельствуют в пользу того, что борьба с недостоверностью отчетности и сомнительными операциями ослаблена не будет, и мы увидим, как недобросовестные кредитные организации покидают рынок.

Источники: данные Банка России, инфографика Инвесткафе.

Банковский сектор пока не чувствует серьезного удара: с начала года худшую динамику в сравнении с аналогичным периодом прошлого года демонстрируют лишь вклады физических лиц и динамика розничного кредитования.

Резюмируя итоги выступлений в ходе съезда АРБ, необходимо отметить, что НПС в России будет активно развиваться, а борьба с финансово-неустойчивыми банками продолжится. От этих действий выигрывают крупнейшие банки, в частности, Сбербанк. Во-первых, его участие в создании НПС является наиболее вероятным, а во-вторых, именно в Сбербанк перетекают пассивы во время кризисных ситуаций, это подчеркнул на прошлой неделе и глава Сбербанка Герман Греф. При этом расходы на создание национальной платежной системы, скорее всего, возьмет на себя государство, ведь в текущей ситуации она является национальным проектом.

К слову, сегодня Сбербанк взбудоражил информационное пространство, отказавшись от выдачи валютных кредитов. Причины вполне понятны: спрос на продукт невелик, а риски весьма существенны, тем более в период волатильности курсов. Рынки отреагировали на сообщение умеренно негативно. Однако в итоге решение по отказу от валютных кредитов никак не скажется на бизнесе Сбербанка, более того, оно даже поможет снизить риски крупнейшего банка страны. Сокращение затрат на предоставление и мониторинг валютных кредитов положительно для финансовой организации. Более того, массового клиента Сбербанк не потеряет, поскольку тот, как известно, выбирает кредиты в рублях. Целевая цена по бумагам эмитента находится на отметке 111,95 руб. 

Подробно о финансовых итогах публичных банков в 2013 году и прогнозы на 2014 год вы можете узнать, посетив наш бесплатный вебинар 3 апреля.