• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Подрастет ли фонд АСВ в следующем году?
Cкачать пост

Подрастет ли фонд АСВ в следующем году?

Произойдет ли изменение объемов фонда страхования вкладов при введении новых вариантов отчислений средств в АСВ?

Тема дифференциации отчислений в фонд Агентства по страхованию вкладов (АСВ) активно обсуждалась еще в прошлом году. Однако сейчас события, происходящие в банковском секторе, возвратили участников рынка к принятию решения по этому вопросу. Текущий вариант законопроекта предполагает, что банк, на 2 процентных пункта превышающий среднее арифметическое максимальных ставок банков, на которые приходится две трети вкладов, заплатит в фонд страхования на 40% больше, чем остальные кредитные организации. Если же превышение составит более 3%, то взносы увеличатся на 200%. Минфин предложил ужесточить нормы: превышение среднего показателя на 2 процентных пункта карать увеличением отчислений в фонд на 50%, а на 3% и более — на 500%.

Предполагается, что введение такого способа определения отчислений позволит добиться нескольких целей. Во-первых, снизит предложение вкладов со ставками, значительно превышающими рынок. Во-вторых, увеличит отчисления в фонд АСВ. В-третьих, снизит долю отчислений банков с более низкими ставками, которые, по мнению авторов поправок, являются более надежными. В четвертых, позволит не допустить значительного притока средств в банки с высокими ставками, поскольку они, как полагают представители банковского сообщества, могут быть неблагонадежными.

В настоящее время более 55% фонда АСВ формируют отчисления крупнейших пяти кредитных организаций. Организации вне TOP-200 отчисляют в фонд менее 6%.

Истчоник: данные Банка России, *Группы кредитных организаций ранжированы по величине активов.

Сейчас не так много банков превышают более чем на 2% ставку 10 банков, привлекающих наибольших объем средств населения. Зачастую эти банки не входят в TOP-100, а чаще не входят и в TOP-200. Соответственно, необходимо понять, насколько эффективными могут стать новые нормы.

Так, если предположить, что все банки вне TOP-200 завышают ставки и будут платить в фонд на 500% больше остальных, то это приведет к тому, что объем ежеквартальных отчислений увеличится на 31%. Однако такое предположение малореалистично. Если же представить, что 10% кредитных организаций вне TOP-200 будут предлагать повышенные ставки, то это увеличит фонд лишь на 3%. И в таком случае, все основные выплаты по-прежнему лягут на плечи крупнейших банков.

В итоге, предложенный метод не позволяет добиться результатов, которые декларируются его авторами.

Для снижения ставок у Банка России с сентября текущего года уже есть инструмент, который обеспечивает законодательное право временно их ограничивать.

Значительного увеличения в фонд АСВ в связи с введением текущей системы дифференциации не произойдет, соответственно, не изменится и доля отчислений крупнейших банков.

При этом новые инициативы не остановят банки, испытывающие проблемы, от выставления высоких ставок по депозитам — их не испугают высокие отчисления. Для таких банков важным будет приток средств клиентов для увеличения фондирования. Повторю, что для борьбы с подобными явлениями уже есть вышеупомянутый инструмент ограничения ставок Банком России.

В итоге хочется упомянуть еще об одной детали — о недопонимании рядовымии вкладчиками термина «высокие ставки». Далеко не все вкладчики знают о существовании и размере средней ставки по 10 кредитным организациям, привлекающим наибольший объем вкладов. Эта ставка в настоящий момент составляет 8,45%. Рядовой вкладчик может посчитать и 10%, и 11% или 9% высокими ставками по вкладам и, соответственно, субъективно изменить свое отношение к кредитной организации без видимых для этого причин. Поэтому нельзя считать факт наличия высоких ставок фактором, который однозначно говорит о том, что банк испытывает проблемы или проводит сомнительные операции.

Указанные опасения не затронут крупнейшие банки, в частности, ВТБ и Сбербанк. Именно на их ставки будет ориентироваться часть клиентов, чтобы определять завышенные ли ставки у других участников рынка. Пока ситуация остается волатильной, дополнительные средства будут направляться в крупнейшие банки, которые не завышают ставки. Целевая цена по акциям ВТБ — 0,07326 руб. Рекомендация — «покупать». В то же время целевая цена по бумагам Сбербанка ― 111,95 руб. Рекомендация ― «держать».