• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Cкачать пост

Как заработать на акциях компаний, которые лопнут?

Для максимально эффективных инвестиций необходимо опираться на тщательное изучение фундаментальных показателей компаний, которые вы планируете включить в свой инвестиционный портфель.

Очень многие знают, что на акциях крупных мировых компаний можно заработать. Но удается это лишь единицам, ведь торговля акциями — достаточно сложный процесс, требующий серьезных и разносторонних знаний. Начинающему инвестору довольно трудно выбрать из представленного на рынке разнообразия оптимальные инструменты для формирования доходного и ликвидного портфеля. Однако существует более просто способ: зарабатывать на так называемых «пузырях» — отраслях и компаниях с искусственно завышенной стоимостью.

Для начала нужно разобраться, что же такое «пузыри» и как они возникают. Если проанализировать историю экономики, станет понятно, что на протяжении десятилетий люди раз за разом повторяют ошибки, приводящие многих к финансовому краху.

Как образуется пузырь

Изначально в компанию, имеющую хорошую, часто — инновационную идею, начинают поступать «умные деньги» от инвесторов, видящих в ней потенциал. На этапе роста и увеличения прибыли начинают поступать вливания от институциональных инвесторов. Затем настает время массовой популяризации: благодаря усилиям СМИ идея или продукция компании становится широко известной и желанной для потенциальных потребителей. После этого, как правило, следует IPO  — выпуск и публичное размещение ценных бумаг. За этим наступает момент массовых иллюзий и формируются новые парадигмы, в результате чего цена компании может в сотни раз превышать объемы ее годовой прибыли. И на смену этой эйфории постепенно приходит прозрение, ведущее к краху.

Принцип заработка в таком случае — находить компании, ориентируясь по коэффициенту цена/прибыль. Чем он ниже на момент приобретения, тем выше потенциальные показатели средней годовой доходности в течение последующих 10 лет. То есть приобретая акции компании с коэффициентом цены/прибыли в пределах 10-12, в периоде от 10 лет можно рассчитывать на годовую доходность в размере примерно 8,3%.  

Как выбрать акции для долгосрочного инвестирования

Директор по развитию внешних рынков FOREX CLUB Игорь Галкин отмечает, что если целью является покупка акций с минимальным риском в долгосрочном периоде, стоит ориентироваться на 5 основных атрибутов успешных компаний:

- Наличие нематериальных активов: бренд, репутация, патенты и авторские права и т.д. (Disney, Coca-Cola, Pfizer, S&P).

- Сетевые эффекты: платежные системы, финансовые биржи, программные экосистемы (Visa, MasterCard, New York Stock Exchange, Apple iOS, Android).

- Низкие затраты на производство: экономия от масштаба (Ikea, OBI); распределение/доставка (UPS, DHL); производство (Intel); низкие затраты на добычу сырья (Сompass Minerals).

- Высокие затраты на смену провайдера: интегрированное ПО (Microsoft, Apple); критические бизнес-процессы (1С, SAP).

- Географическая монополия: нишевые рынки — оборонные компании (Northrop Grumman); карьеры, аэропорты, гоночные трассы.

Эти простые правила помогут сориентироваться при работе с акциями на финансовом рынке при долгосрочном инвестировании. Но для максимально эффективных и инвестиций безусловно необходимо опираться на тщательное изучение фундаментальных показателей компаний, которые вы планируете включить в свой инвестиционный портфель.

Подробнее об инвестировании вы можете узнать на вебинаре, который будет проходить 27 марта в 16.00.

ГК FOREX CLUB