• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынок долга остается в состоянии покоя Источник: viphutti.ru
Cкачать пост

Рынок долга остается в состоянии покоя

Доходности облигаций на открытых площадках в основном снижались при отсутствии значимых корпоративных событий

Общая обстановка и события на рынках долга

ВТБ решил больше не открывать вклады в евро, клиентам будут доступны только накопительные и текущие счета в этой валюте, сообщил второй по размеру активов российский банк. При этом по уже открытым вкладам в евро банк продолжит выполнять все обязательства согласно условиям и сроку договора. В Сбербанке отметили, что прекратили прием вкладов в евро с 19 сентября в рамках оптимизации продуктовой линейки. При этом для клиентов остается доступным сберсчет со ставкой 0,01%. События отражают, в том числе, межбанковскую дискуссию о введении отрицательных ставок по депозитам в евро.

Дефолт на прошедшей неделе допущен по облигациям серий БО-05, БО-06, БО-07 ООО Диджитал Инвест (купонная выплата).

Регуляторы и операторы финансовых рынков

Банк России снизит прогноз по инфляции на 2019 год и опубликует уточненный макропрогноз после заседания совета директоров 25 октября. Как пояснила глава ЦБ Эльвира Набиуллина,  текущие тренды в инфляции, скорее всего, позволят регулятору смягчать денежно-кредитную политику быстрее, чем планировалось. Также на прошлой неделе регулятор повысил прогноз структурного профицита ликвидности банковского сектора на конец 2019 года с 3,4–3,7 трлн руб. до 3,6–3,9 трлн.

Чистый приток средств нерезидентов в российские ОФЗ и евробонды в третьем квартале 2019 года составил $1,2 млрд против оттока в $2,0 млрд годом ранее, сообщается в материалах Банка России.

Параметры текущих и состоявшихся подписок

Минфин разместил ОФЗ серии 26225 с постоянным купоном 7,25% и погашением в 2034 году при спросе 79,76 млрд руб. в объеме 41,990 млрд руб. (100,00% заявленного) по средневзвешенной цене 102,37% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,11%.

Альфа-банк в понедельник разместил субординированные еврооблигации сроком на десять с половиной лет с колл-опционом через пять с половиной лет в объеме $400 млн со ставкой купона в размере 5,95% годовых. Спрос на бумаги превысил предложение в 1,5 раза.

Денежный рынок и инфляция

Инфляция в России третью неделю подряд остается нулевой, сообщает Росстат. За последние одиннадцать недель инфляция пять раз оказалась нулевой, шесть раз отмечена дефляция по 0,1%. Таким образом, с 1 января по 7 октября инфляция составила 2,3%. Годовая инфляция снизилась к 7 октября до 3,87% с 3,99% к концу сентября. Максимальное значение годовой инфляции (5,3%) отмечено в марте.

Объем денежной базы России с 27 сентября по 4 октября в узком определении увеличился на 21,5 млрд руб., до 10 трлн 583,9 млрд руб. Ставки Mosprime к концу прошлой недели находились в диапазоне 7,12-7,24%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA составила 6,82%, общий объем сделок по ней равнялся 254,5 млрд руб. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 11 октября составляло 110,7 млрд руб.

Состояние публичного рынка долга

Доходности ОФЗ на прошедшей неделе снизились в среднем на 0,6 п.п.

В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга доходности облигаций снизились в среднем на 0,08 п.п., в транспортном сегменте — на 0,1 п.п., в телекоммуникационном — на 0,07 п.п., в энергетическом — на 0,21 п.п., в строительном — на 0,06 п.п. В торговом сегменте YTM выросли в среднем на 0,14 п.п. В металлургическом и банковском сегментах доходности облигаций почти не менялись.

Доходности суверенных еврооблигаций в среднем показывали нулевую динамику.

Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок

денежный рынок доходности еврооблигации инфляция Минфин новые размещения ОФЗ Рынки долга ставки ЦБ РФ