• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынок долга начинает подавать признаки жизни Источник: liga-press.ru
Cкачать пост

Рынок долга начинает подавать признаки жизни

На рынке новых размещений активна Газпром нефть, однако других значимых предложений пока нет

Прошлая неделя на рынке новых размещений чуть оживленнее, чем предшествовавшая ей пятидневка. Прежде всего упомяну два выпуска биржевых облигаций Газпром нефти серий БО-01 и БО-04 с погашением в 2046 году объемами 5 млрд и 10 млрд руб. Первоначальные ориентиры по ставке 1 и 2-10 купонов установлены в размере 9,5-9,75%, что выражается в доходности к пятилетней оферте в диапазоне от 9,72% до 9,98%. Эмитент располагает на открытом рынке бумагами с YTM от 9,65% до 10,53% к погашению либо оферте от января 2018-го до мая 2046 года.

В минувший четверг, 18 августа,  Транскапиталбанк  завершил подписку на облигации серии С04 с погашением в 2022 году. Ориентир ставки купона составил 14,5-15% годовых, что соответствует доходности к погашению 15,03-15,56% годовых. Оферта не предусмотрена. Размещаемый объем выпуска — до 1,5 млрд руб. Его номинальный объем — 3,0 млрд руб. Эмитент представлен на открытом рынке одним биржевым и одним классическим выпусками облигаций с YTM 11,52% и 24,44%. Банк занимает 41-е место по величине активов-нетто среди кредитных учреждений России (228,55 млрд руб.) По состоянию на 1 августа чистая прибыль банка составила 186,12 млн  руб. против 820,29 млн  руб. к той же дате годом ранее.

Особняком стоит выпуск облигаций Тверской концессионной компании серии 01 объемом 8,5 млрд руб. с погашением в 2065 году. По облигациям будут выплачиваться годовые купоны. Ставка 1-7-го купона равняется 11,5% годовых, 8-14-го купонов — 12%, 15-21-го купонов — 13%, 22-28-го — купонов 14%, 29-35-го купонов — 15%, 26-42-го купонов — 16%, 43-49-го купонов — 17%. Банк России в июне зарегистрировал программу облигаций компании объемом 30 млрд руб. В рамках программы планируется размещать бумаги для реализации концессионного соглашения, заключенного 25 апреля 2016 года между ТКК и Саратовской областью, о финансировании, строительстве и эксплуатации на платной основе дворца водных видов спорта с аквапарком. Маловероятно, что эти бумаги будут привлекательны для индивидуальных инвестиций, однако разброс купонных ставок и итоги размещения продемонстрируют перспективы планирования и управления долгом в отраслевом, а также региональном сегменте.

Минфин за третью неделю августа разместил ОФЗ серии 26219 (постоянный купон —7,75%, погашение в 2026 году) при спросе 31,67 млрд руб. в объеме 10,0 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 97,05% номинала со средневзвешенной доходностью 8,35% годовых. Также были размещены ОФЗ серии 29011 (переменный купон на основе ставки RUONIA, погашение в 2020 году) при спросе 27,81 млрд руб. в объеме 9,99 млрд руб. (100,00% заявленного) по средневзвешенной цене 102,30% со средневзвешенной доходностью 11,18%.

YTM Минфин новые размещения ориентиры по купону ОФЗ Транскапиталбанк