• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Долговые инструменты ориентируются на госсектор Источник: thementorgroup.biz
Cкачать пост

Долговые инструменты ориентируются на госсектор

Главными событиями для участников долгового рынка на прошлой неделе стали хорошие показатели Сбербанка за 1-й квартал и новости по поводу большой приватизации

Корпоративный фон на прошлой неделе был не совсем однозначным, но в основном позитивным.

В связи с сообщениями об успешном размещении еврооблигаций Минфином интересно заявление Сбербанка о намерении приобрести значительную часть выпуска, в котором ему было отказано. Банк, однако, не оставляет планов в дальнейшем выкупать бумаги на открытом рынке, что, конечно, должно привлекать к ним повышенное внимание инвесторов.

На ГОСА Сбербанка стало известно о погашении им 3 трлн руб. задолженности перед ЦБ РФ и планах увеличивать отчисления в фонд страхования вкладов в 3-м и 4-м кварталах текущего года на 4,3 млрд руб. и на 12 млрд руб. в 2017-м. В настоящее время объемы отчислений составляют 40-41 млрд руб. в год. Напомню, что АСВ с 3-го квартала увеличило ставку страховых взносов с банков, участвующих в программе страхования с 0,10% до 0,12% от совокупного объема вкладов. Между тем чистая прибыль Сбербанка по МСФО в 1-м квартале выросла в 3,84 раза, дo 117,7 млрд руб.

ВТБ выиграл аукцион на трехлетний заем Дальневосточной генерирующей компании, принадлежащей группе Русгидро, в объеме 7 млрд руб. Эффективная стоимость займа составит 10,86%, средства будут направлены на рефинансирование кредитного портфеля.  

Внешэкономбанк готов продать Газпрому 2,7% принадлежащих ему депозитарных расписок эмитента. Справедливости ради отмечу, что именно Газпром готов к выкупу бумаг в рамках помощи ВЭБу, который находится в преддефолтном состоянии и нуждается в рекапитализации на 1,3 трлн руб. до 2020 года. Прозвучавшие с обеих сторон заявления дают основание считать, что сделка состоится.

Банк Возрождение в 1-м квартале отразил чистый убыток по МСФО в размере 0,27 млрд руб. против прибыли 0,04 млрд  годом ранее. Ранее банк зафиксировал убыток по РСБУ в 0,71 млрд руб. тогда как годом ранее заработал 0,02 млрд руб. прибыли по этому стандарту отчетности.

Агентство Fitch повысило кредитный рейтинг Северстали с BB+ до инвестиционного BBB- с негативным прогнозом, что выглядит хорошей новостью для всей отрасли. Чистая прибыль Северстали по МСФО в 2015 году составила $0,56 млрд, после того как в 2014-м компания отразила убыток в $0,79 млрд. Северсталь не присутствует на рынке публичного рублевого долга, однако является эмитентом шести выпусков еврооблигаций 2016-2022-х с текущими YTM от 2,54% до 4,87%.

Из новостей нефтегазового сектора отмечу сообщение о том, что Газпром намерен направить на дивидендные выплаты 186 млрд руб., или 46% чистой прибыли по РСБУ за 2015 год.

ФСК ЕС отчиталась о чистой прибыли по МСФО в размере 16,4 млрд руб., что в 1,8 раза больше прошлогоднего результата.

Дальневосточное морское пароходство, головная компания группы FESCO, предложило держателям облигаций серий БО-01 и БО-02 план реструктуризации с отказом от оферты в связи с недостатком ликвидности у группы. Это событие резко уронило котировки бумаг, в результате чего доходности по БО-01 (92,68% номинала) выросли до 62,28%, а по БО-02 (61,5% номинала) вообще перестали вписываться в рыночные горизонты, в связи с тем что оферта по ним наступает уже 31 мая. 

НПФ Благосостояние объявил о своей готовности принять участие в большой приватизации 2016-2017 годов. До того рейтинговые агентства сообщали, что две трети опрошенных негосударственных фондов не готовы покупать российские активы в ближайшее время. Касаясь нюансов приватизации, также стоит упомянуть, что Sberbank CIB, выбранный Минэкономразвития ее организатором для АЛРОСЫ (10,9% акций), в ближайшее время проведет road-show США и Британии. Кроме этого, Минэкономразвития предполагает, что продажа пакетов Башнефти и ВТБ состоится этой осенью. К приватизации Роснефти, о которой пока известно лишь, что 19,5% госпакета должны быть проданы во 2-м полугодии, по словам МЭР, будут привлечены российские банки.

Торговая активность на открытых площадках в корпоративном секторе в описанном периоде была несколько слабее, чем неделей ранее. Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок, приведен ниже.

Технический дефолт по купонным выплатам в размере 35,1 млн руб. по облигациям серии 02 допустило на прошлой неделе ООО «Медведь Финанс».

ВЭБ долговые бумаги квартальная отчетность корпоративные новости Международное рейтинговое агентство Fitch Минфин НПФ "Благосостояние" приватизация Приватизация размещение облигаций