Этой зимой надо успеть дать банку в долг

Банк России избрал бы для себя политику невмешательства в отношении процентных ставок по банковским вкладам, в случае если участники рынка будут придерживаться взвешенного и «содержательного» подхода к процентной политике. Об этом 23 января заявил Алексей Улюкаев.

Напомню, что рынок ожидает принятия поправок в закон о национальном регуляторе, призванных искусственно ограничить вынужденное повышение ставок теми кредиторами, которые допускают нарушения законодательства и нормативов ЦБ.

Тем временем российская банковская система, по всей видимости, находится вблизи пика стоимости данного вида фондирования. Рост ставок по вкладам сильно замедлился в декабре-январе, а в третьей декаде декабря и второй январской наблюдалось символическое снижение параметра. В наступившем году средняя ставка десятки «самых депозитных» банков колеблется вблизи отметки в 9,5 % годовых.

Динамика средней максимальной процентной ставки в банках из топ-10, сентябрь 2011-го — январь 2012-го



Ожидания на конец года, описанные мною в октябре и касавшиеся исполнения прогноза регуляторов по приросту вкладов на 20%, оправдались в полной мере. Минувший декабрь не стал исключением и принес с собой мощный всплеск на рынке вкладов (+7,3%), превысив суммарные темпы этого показателя за первые 6 месяцев 2011 года.

Официальный прогноз АСВ по увеличению суммарного объема вкладов населения в наступившем году — от 16 до 18%. Я склоняюсь к более оптимистичным цифрам. Полагаю, что банковская система продемонстрирует динамику роста депозитной массы физлиц, сопоставимую с темпом выдачи новых кредитов. Оба показателя окажутся в диапазоне 20-24%. В отличие от предыдущего года пик привлечения новых вкладов придется на первое полугодие 2012-го.

Динамика максимальных процентных ставок по депозитам в ряде крупных банков Москвы и Санкт-Петербурга, июль 2011-го — январь 2012-го.


Источник: данные банков, Сравни.ру, Банки.ру, «Ведомости».

Примечание: Для первоначальной суммы вклада 100000 рублей. В список не включены депозиты инвестиционного типа и депозиты с любыми ограничительными условиями.

За последние пару месяцев более половины упомянутых в таблице банков предпочли не повышать ставки по вкладам. Солидный объем привлеченных в декабре средств вкупе с ожиданиями замедления экономического роста заставят банкиров подходить к дальнейшим своим действиям очень взвешенно.

В текущих условиях есть хорошая возможность воспользоваться рыночным моментом (вспомните об уровне инфляции!) и открыть вклад на максимально выгодных условиях с точки зрения эффективной ставки, дающий возможность пополнения на минимальную сумму вклада, чтобы закрепить ставку. С этим лучше поторопиться, потому что в случае реализации базового экономического сценария в экономике ЕС и мира ставки продолжат стагнировать в 1-м квартале, а затем начнется процесс смягчения ситуации с ликвидностью и весьма вероятен переход к долгосрочному снижению стоимости денег в РФ.