• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынок на грани срыва Источник: sevastopol.su
Cкачать пост

Рынок на грани срыва

Сохраняющийся негативный внешний фон и неопределенная динамика нефтяных котировок станет причиной дальнейшего снижения индекса Мосбиржи в ходе торгов 24 декабря

Сессия 21 декабря для российских фондовых индексов завершилась в минусе. Объем торгов был на 10% выше среднего за последние 30 дней и составил 44 325 млн руб.

В лидеры роста вышли Русснефть (ао: +5,92%), М.Видео (+3,85%) и Мечел (ао: +2,86%). Список аутсайдеров возглавили Русал (-3,11%), Юнипро (ао: -2,98%) и Сургутнефтегаз (-2,036%).

Норильский никель в этот понедельник проведет заседание советов директоров. Внеочередное собрание акционеров пройдет в Ростелекоме.

В последний торговый день прошлой недели Brent в рублях подешевела на 0,28%, до 3 725,71. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 4 б.п., до 7,93% при размере ключевой ставки 7,75%. Рубль упал по отношению к доллару до четырехмесячного минимума. Формально это объясняется давлением со стороны нефтяных котировок и выплат по внешнему долгу. В реальности имеет место спекулятивная игра в условиях пониженной предпраздничной активности. С точки зрения сложившейся цены на нефть и рекордного сальдо счета текущих операций у рубля нет фундаментальных причин для обвала. На мой взгляд, пара USD/RUB не продержится долго над уровнем 68 руб.

Цена на WTI 21 декабря снизилась на 1,69%, до $45,41, Brent подешевела на 1,11%, до $54,10. По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в Штатах увеличилось на девять единиц, до 1080, что на 149 выше прошлогодней отметки.

По данным COT, с 11 по 18 декабря фонды сократили объем нетто-лонгов по WTI (NYMEX+ICE) на 16,412 тыс. (-12,42%), до 115,737 тыс. Ликвидность упала на 3,44%, до 3,750 млн лотов, при четырехлетнем среднем показателе 3,422 млн. Даже после решения ОПЕК+ о сокращении добычи фонды продолжают активно продавать, что оказывает однозначное негативное влияние на нефтяные котировки.

Перед началом основных торгов 24 декабря нефть растет более чем на 1% на идее, что текущий ценовой уровень уже может сказаться на активности сланцевых производителей в США. Рынок малоактивен, поэтому возможны  резкие всплески волатильности. 

В декабре индекс потребительской уверенности GfK Великобритании сократился на 14 п., как и ожидалось. В Германии индекс потребительского доверия в январе составил 10,4 п. при прогнозе 10,3 п., импортные цены в стране за ноябрь снизились на 1% м/м и выросли на 3,1% г/г (прогноз: -0,3% м/м и +3,7% г/г). Финальная оценка роста ВВП Великобритании за третий квартал совпала с консенсусом: показатель вырос на 0,6% кв/кв и 1,5% г/г. В декабре индекс потребительского доверия в еврозоне упал на 6,2 п., хотя ожидалось снижение только на 4,3 п. Сегодня биржи Германии закрыты. 

В пятницу биржи Европы удержались от падения, так как их не затронула реакция рынков на шатдаун в США: они закрылись до выхода соответствующей информации. Сегодня фондовые площадки Старого Света будут вынуждены отыграть этот фактор.

Окончательная оценка ВВП США за третий квартал зафиксировала рост на 3,4% против ожидавшихся 3,5%. В ноябре объем заказов на товары длительного пользования в Штатах увеличился на 0,8 м/м. Личные доходы населения здесь в ноябре повысились на 0,2% м/м, а расходы увеличились на 0,4% м/м, притом что консенсус в обоих случаях предполагал рост на 0,3% м/м.

Часть госучреждений в США прекратила работу из-за разногласий между Трампом и Конгрессом по поводу финансирования строительства стены на границе с Мексикой. Экстренные переговоры не принесли результата. Все ждут долгого шатдауна. Рынки отреагировали на эти новости снижением.

В ноябре основной индекс потребительских цен Японии в соответствии с прогнозом вырос на 0,8%, а базовый — на 0,9%. Сегодня Япония не торгует. Остальные площадки АТР перед началом основной сессии в России движутся разнонаправленно. 

Последние четыре торговых дня индекс Мосбиржи безрезультатно пытался пробить поддержку 2340 п., хотя и оттолкнуться от этого уровня ему не удавалось. С учетом динамики нефти и фондовых индексов США ситуация существенно не изменилась и перед началом сессии 24 декабря. Я считаю значительной вероятность дальнейшего снижения на отечественном рынке. 

внешний фон волатильность доллар/рубль индикативные ставки корпоративные новости лидеры роста и падения объем торгов статистика фондовые индексы ММВБ и РТС цена на нефть