• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынок остается во власти негатива Источник: moneyobserver.com
Cкачать пост

Рынок остается во власти негатива

Продолжение снижения российских фондовых индексов обусловит неблагоприятный внешний фон и ожидаемое повышение ключевой ставки ЦБ РФ

Сессия 13 декабря завершилась небольшим ростом российских фондовых индексов. Потребительский сектор выглядел лучше рынка, химический — хуже. Объем торгов был на 20% ниже среднего за последние 30 дней и составил 32 207 млн руб.

Лидерами роста стали Алроса (ао: +3,14%), X5 (+2,7%) и Норникель (+2,56%). Список аутсайдеров возглавили ОВК (ао: -5,67%), Русал (-2,52%) и Русснефть (ао: -2,24%).

Сегодня заседания советов директоров проведут НОВАТЭК, РЖД, СОЛЛЕРС и Группа ЛСР. Внеочередные общие собрания акционеров пройдут в Башнефти, Газпром нефти и Новошипе.

Международные резервы РФ, по данным Банка России, за неделю выросли на $1,5 млрд и на 7 декабря составили $463,6 млрд.

Brent в рублях 13 декабря подорожала на 2,16%, до 4 082,73. Ставка по однодневным кредитам Mosprime не изменилась с предыдущего дня и составила 7,7%. Рубль умеренно укрепился в преддверии сегодняшнего заседания ЦБ. Судя по краткосрочным ставкам МБК (они выше учетной) и низкому спросу на ОФЗ на текущей неделе, участники рынка ждут, что сегодня регулятор поднимет ставку на 25 б.п. И хотя снизившаяся волатильность не дает для этого оснований, ЦБ, вероятно, начнет закупать валюту с января, кроме того, остается внешний отложенный риск введения санкций со стороны США, которое может ускорить ситуация с «делом Бутиной». Я думаю, что до окончания заседания ЦБ пара USD/RUB останется на текущих уровнях, а дальнейшее ее движение будет зависеть от решения и риторики регулятора.

Вчера WTI подорожала на 1,25%, до $52,82, Brent — на 2,39%, до $61,64. Ведущий производитель нефти в Канаде заявил о планах сократить добычу. Причиной решения стала снизившаяся цена. Это означает достижение стадии, когда дальнейшее увеличение добычи нецелесообразно. Международное энергетическое агентство (МЭА) также склоняется к мнению, что дефицит нефти в мире может наступить уже в конце 2019 года.

Все больше факторов указывает на то, что нефтяные цены достигли долгосрочного дна. Сейчас развивается фаза консолидации.

Депозитная и кредитная ставки еврозоны в декабре остались без изменений (-0,4% и 0% соответственно). ЕЦБ официально завершил программу QE, но выразил намерение реинвестировать поступления от истекающих облигаций. Индекс потребительских цен Германии в ноябре вырос на 2,3% г/г и на 0,1% м/м, как и ожидалось. Европейские фондовые площадки завершили торги четверга вблизи нулевых отметок.

Сегодня еврозона опубликует индекс деловой активности в промышленности и секторе услуг за декабрь (прогноз: 51,9 п. и 53,5 п. соответственно после 51,8 п. и 53,3 п. месяцем ранее). Аналогичные показатели выпустит и Германия (прогноз: 52 п. и 53,4 п. после 51,8 п. и 53,3 п. в ноябре).

Экспортные и импортные цены США в ноябре снизились на 0,9% м/м и на 1,6% м/м соответственно (прогноз: снижение на 0,1% м/м на 0,9% м/м). Большой активности на американских фондовых площадках не наблюдалось.

Розничные продажи в Китае за ноябрь выросли на 8,1% г/г после 8,6% г/г месяцем ранее и при прогнозе 8,8% г/г. Разочаровывающая статистика увела в минус фондовые индексы АТР.

Сегодняшний внешний фон неблагоприятен для российского рынка. Фондовые площадки АТР торгуются в «красной зоне», нефть падает, отечественные инвесторы ждут, что ЦБ поднимет ставку. Все это указывает на высокую вероятность негативной динамики индекса Мосбиржи в ходе торгов 14 декабря.

Банк России валютные интервенции внешний фон ключевая ставка корпоративные новости лидеры роста и падения монетарная политика объем торгов политические риски статистика фондовые индексы ММВБ и РТС цена на нефть