• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынку угрожает «медвежий» капкан Источник: utmagazine.ru
Cкачать пост

Рынку угрожает «медвежий» капкан

В ходе торгов 12 ноября возможна консолидация благодаря отскоку в ценах на нефть, но в целом на бирже развивается «медвежий» тренд

Торги 9 ноября индекс Мосбиржи завершил заметным снижением. Объем торгов был на 14% выше среднего уровня за последние 30 дней и составил 48 419 млн руб.

В лидеры роста вышли НЛМК (ао: +3,15%), Полюс (+2,25%) и ММК (+1,83%). Список аутсайдеров возглавили Сбербанк (-3,52%), Аэрофлот (-3,41%) и Мосбиржа (-3,21%).

Сегодня Мегафон проведет заседание советов директоров. По МСФО за третий квартал отчитаются Русагро и Мосэнерго. Реестры акционеров для участия в ВОСА закроют Магнит, ММК, Юнипро и Северсталь. День инвестора и аналитика проведет Polymetal.

В последний торговый день прошлой недели Brent в рублях подешевела на 0,22%, до 4 733,83. Ставка по однодневным кредитам Mosprime  осталась на уровне 7,63. Фактор новых санкций вновь определяет динамику рубля. Выборы в США завершились. Относительно России у демократов и республиканцев заметного расхождения позиций нет, поэтому санкции по «делу Скрипалей» будут введены. Последние ограничительные меры не затронули банковских структур в РФ, но, вероятно, на этот раз под санкции попадет Сбербанк. Вместе с тем, исходя из сложившейся зависимости между долларовой и рублевой ценой на Brent, сбалансированный курс USD/RUB находится на уровне 59 руб., поэтому более сильного падения рубля в преддверии налогового периода, на мой взгляд, не будет. В целом считаю, что рубль начнет стабилизироваться на текущих уровнях.

Цена на WTI 9 ноября подешевела на 1,53%, до $59,82, Brent упала в цене на 1,83%, до $69,61. По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в Штатах выросло на существенные 14 единиц, до 1 081, что на 174 выше прошлогодней отметки.

По данным COT, с 30 октября по 6 ноября фонды сократили объем нетто-лонгов по WTI (NYMEX+ICE) сразу на 42,211 тыс. (-19,20%), до 173,379 тыс. Ликвидность увеличилась на 1,89%, до 3,876 млн лотов, при четырехлетнем среднем показателе 3,412 млн. Последняя неделя была уже шестой, когда чистая позиция фондов по нефти сокращалась. 

Сегодня нефть демонстрирует уверенный рост, отражая заявление представителя Саудовской Аравии о намерении в декабре сократить ежесуточную добычу на 0,5 млн баррелей для стабилизации цен. Вероятно, этого инфоповода хватит для продолжения позитивной динамики нефтяных котировок в течение торгов 12 ноября.

Отрицательный торговый баланс Великобритании в сентябре составил 9,73 млрд фунтов при прогнозе 11,25 млрд, а промышленное производство осталось на уровне годовой давности. Предварительная оценка динамики ВВП Великобритании за 3-й квартал зафиксировала повышение на 0,6% кв/кв и 1,5% г/г, как и ожидалось. Под влиянием ситуации на фондовых площадках США в пятницу биржи Европы были негативны.

В октябре индекс цен производителей США вырос на 0,6% м/м (прогноз: +0,2% м/м, так же как месяцем ранее). В октябре индекс потребительского доверия (U.Mich) составил 98,3 п. (прогноз: 98 п.). Негативная реакция участников торгов на планируемое ФРС повышение ставки в декабре усилила позиции «медведей».

Перед началом основной сессии в России фондовые площадки АТР торгуются в умеренном плюсе.

Наметившийся отскок в ценах на нефть способен сегодня поддержать отечественный рынок. В то же время обострившиеся санкционные риски, а также сильное расхождение динамики индекса Мосбиржи и рублевой цены на нефть указывают на развитие «медвежьего» тренда.

внешний фон корпоративные новости лидеры роста и падения новые санкции США против России объем торгов фондовые индексы ММВБ и РТС цена на нефть