• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынок оказался на распутье Источник: evsukova.ru
Cкачать пост

Рынок оказался на распутье

Рекордный уровень рублевых котировок нефти создает предпосылки для продолжения ралли, но коррекция в ценах на черное золото способна помешать этому процессу в ходе торгов 4 октября

Сессия 3 октября завершилась обновлением исторического максимума индексом Мосбиржи. Драйвером роста для него послужила дорожающая нефть. Все сектора показали положительный результат, а в лидерах ожидаемо оказалась нефтегазовая отрасль. Объем торгов был на 17% выше среднего за последние 30 дней и составил 49 917 млн руб.

Лидерами роста стали Татнефть (ао: +4,34%), Роснефть (+2,9%) и ЛУКОЙЛ (+2,51%). Список аутсайдеров возглавили ОВК (ао: -7%), САФМАР (ао: -3,05%) и Мечел (ао: -2,27%).

Сегодня заседания советов директоров проведут Россети, Газпром нефть, Мосэнерго и GTL.

Накануне Brent в рублях подорожала на 2,06%, до 5 660,22, в очередной раз обновив исторический максимум. Ставка по однодневным кредитам Mosprime повысилась на 4 б.п., до 7,59%. После перерыва почти на месяц вчера Минфин разместил шестилетние ОФЗ на сумму 6,900 млрд руб. под 8,31%. Объем предложения составлял 10 млрд руб. Второй аукцион аналогичного размера Минфин признал несостоявшимся. Этот результат нельзя назвать успешными, что косвенно подтверждает низкий спрос инвесторов на российские активы и, как следствие, на рубль. Тем не мене рублевая цена нефти уже приближается к 6000, а это создает почти непробиваемую поддержку для российской валюты. Я ожидаю, что выше 66 руб. пара USD/RUB не поднимется в ближайшей перспективе.

Накануне WTI прибавила в цене 1,55%, достигнув $76,19, а Brent подорожала на 1,5%, до $85,94. Интересно отметить, что вчерашняя статистика совершенно не предрасполагала к продолжению ралли. По данным EIA, запасы сырья в США за минувшую неделю выросли на 1,5 млн баррелей, хотя API прогнозировало их повышение на 0,9 млн. Запасы бензина выросли на 1,250 млн баррелей. Недельный экспорт сырой нефти снизился с 2,640 млн, до 1,723 млн баррелей в сутки, а ежесуточная добыча повысилась до 11,1 млн баррелей.

Более того, стало известно, что Россия и Саудовская Аравия частным образом договорились нарастить добычу до конца года, чтобы охладить растущий мировой спрос. Министр энергетики Саудовской Аравии подтвердил это, заявив, что планирует увеличение производства в ноябре и октябре. Владимир Путин также утверждал, что Россия сохраняет мощности для повышения добычи.

На мой взгляд, для продолжения ралли в нефти набранными темпами поступило слишком много негативной информации.

По данным Markit, деловая активность в сфере услуг Германии в сентябре составила 55,9 п. (прогноз: 56,52 п.), в еврозоне этот показатель был на уровне 54,7, как и ожидалось, а в Великобритании — 53,9 б. (прогноз: 54 б.). Вчера почти все европейские биржи были закрыты. Сегодня на премаркете площадки Старого Света торгуются в плюсе на фоне разрешающейся проблемы итальянского бюджета.

В сентябре индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере США составил 61,6 п. (прогноз: 58 п., месяцем ранее: 58,5 п.).

3 октября рынки США оставались умеренно позитивными. Доллар растет. В перспективу скорой рецессии мало кто верит.

Сегодня в 15:30 мск США опубликуют данные о количестве заявок на получение пособий по безработице за минувшую неделю (прогноз: 213 тыс. после 214 тыс. неделей ранее). В 17:00 мск выйдут данные об изменении производственных заказов предприятий в августе (прогноз: +2,1% м/м, месяцем ранее: -0,8% м/м).

Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю составили 835,7 млрд иен после оттока 519,8 млрд неделей ранее. Биржи Китая по-прежнему закрыты. Остальные площадки АТР перед началом основной российской сессии торгуются в минусе.

Последнюю неделю отечественный рынок растет преимущественно за счет нефтегазового сектора, который, в свою очередь, поддерживает повышение рублевой цены на нефть. Однако даже с точки зрения этой зависимости индекс Мосбиржи несколько перекуплен (см. график ниже). При этом нельзя исключать, что сегодня отечественные фондовые площадки останутся в «зеленой зоне», поскольку инерция велика.

внешний фон добыча нефти доллар/рубль запасы нефти EIA корпоративные новости коррекция лидеры роста и падения объем торгов ОФЗ статистика фондовые индексы ММВБ и РТС цена на нефть