• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынку нужно остыть Источник: labanderanoticias.com
Cкачать пост

Рынку нужно остыть

Фактор пятницы и неоднозначная динамика нефти создают предпосылки для консолидации отечественных фондовых индексов

27 сентября отечественный рынок в результате активной торговой сессии, прошедшей на повышенных объемах, обновил исторический максимум. Локомотивом роста стал нефтегазовый сектор. Существенно хуже рынка оказалась потребительская отрасль. Объем торгов был на 52% выше среднего уровня за последние 30 дней и составил 60 380 млн руб.

Лидерами роста стали НЛМК (ао: +4,34%), Роснефть (+4,25%) и Сбербанк (+4,24%). Список аутсайдеров возглавили САФМАР (ао: -5,38%), Магнит (ао: -3,81%) и X5 (-3,66%).

Сегодня пройдут очередные заседания советов директоров Аэрофлота, Газпром нефти и Детского мира, а внеочередные состоятся у НЛМК, МТС, НМТП, Татнефти, Роснефти, ВСМПО-АВИСМА, Nordgold, Полюса и Открытие Холдинга.

Brent в рублях 27 сентября подешевела на 1,79%, до 5 206,71. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 1 б.п., до 7,55%. Вчера рубль получил поддержку со стороны риторики. Во-первых, Минфин РФ заявил, что сомневается в возможности введения США санкций против госдолга России. Стоит отметить, что и Минфин США также не раз выступал против такой меры. Во-вторых, ЦБ и Минфин пообещали банки поддержать валютой в случае реализации негативного сценария с санкциями. Дополнительно представитель ЦБ заявил, что не видит изменений в худшую сторону в плане продажи валюты экспортерами после отмены ограничений на репатриацию валютной выручки. Экспортеры почти не изменили объемы ее возврата. В целом ситуация для рубля остается благоприятной, но технически его укрепление затянулось. Я ожидаю периода консолидации для пары USD/RUB.

Накануне WTI подешевела на 0,39%, до $72,16, а Brent — на 0,73%, до $81,60. Рынок нефти отчетливо притормозил, и Brent сейчас пытается закрепиться над уровнем $80. Основная причина остановки роста — это отсутствие уверенности инвесторов в степени эффективности американских санкций против Ирана. Министр иностранных дел Индии прямо заявил, что его страна продолжит покупать иранскую нефть. Индия — второй крупнейший после Китая покупатель нефти у исламской республики. В последний торговый день недели нефть, скорее всего, скорректируется вниз.

В Германии индекс потребительского доверия в октябре составил 10,6 п. при прогнозе 10,5 п. В сентябре индекс делового климата еврозоны оказался равен 1,21 п. (прогноз: 1,19 п. после 1,22 п. месяцем ранее). В том же месяце индекс потребительских цен (CPI) в Германии вырос на 0,4% м/м и на 2,3% г/г (прогноз: 0,1% м/м и +2% г/г). Вчера фондовые площадки Европы закрылись в  плюсе.

В 10:55 мск Германия опубликует данные об уровне безработицы за сентябрь (прогноз: 5,2% без изменений). В 12:00 мск еврозона выпустит данные о динамике индекса потребительских цен (CPI) за тот же период (прогноз: +2,1% г/г).

За минувшую неделю в США количество заявок на пособие по безработице составило 214 тыс. при прогнозе 210 тыс. В августе число заказов на товары длительного пользования снизилось на 4,5% м/м (прогноз: рост на 2% м/м против снижения на 1,7% м/м месяцем ранее). Рынки США вчера оставались позитивными.

В 15:30 мск США выпустят данные об изменении личных доходов и расходов за август (прогноз: рост на 0,4% м/м и 0,3% м/м соответственно). В 16:45 мск выйдет индекс деловой активности в Чикаго за сентябрь (прогноз: 62,5 п. против 63,6 месяцем ранее), а в 17:00 мск увидит свет индекс потребительского доверия (U.Mich) за сентябрь (прогноз: 100,8 п., как и месяцем ранее).

Чистый отток средств нерезидентов в японские акции за неделю составил 519,8 млрд иен после 481,7 млрд неделей ранее. В августе уровень безработицы в Японии составил 2,4% (прогноз: 2,5%), а  розничные продажи выросли на 2,7% м/м, на 0,6% опередив ожидания. До старта торгов в РФ фондовые площадки АТР за исключением Японии торгуются в «зеленой зоне».

Вчера отечественный рынок провел экстраординарную сессию, и инерция роста, вероятно, остается. Однако последний день торговой недели не располагает к активным покупкам, а нефть не внушает оптимизма. В связи с этим я считаю, что к концу сегодняшнего дня серьезного движения вверх российские индексы не покажут.