• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынок умеренно снизится Источник: mediabitcoin.ru
Cкачать пост

Рынок умеренно снизится

В ходе торгов 3 сентября на Московской бирже наиболее вероятна умеренно негативная сессия на фоне закрытых бирж США и тенденции к снижению рублевой цены нефти

Сессия 31 августа на российских фондовых площадках завершилась ростом после существенной просадки в начале торгов. Благодаря Газпрому, объявившему о возможном росте дивидендов, лучше рынка выглядела нефтяная отрасль. Объем торгов оказался на уровне среднего уровня за последние 30 дней и составил 36 711 млн руб.

 

В лидеры роста вышли ФСК ЕЭС (ао: +6,19%), САФМАР (ао: +5,71%) и Полюс (+5,4%). Список аутсайдеров возглавили Татнефть (ап: -2,41%), Мечел (ао: -2,19%) и Транснефть (ап: -2,16%).

Сегодня по МСФО за 1-е полугодие отчитается КТК. Заседание совета директоров пройдет в НМТП. Реестр акционеров для участия в ВОСА закроют в НЛМК, Роснефть, Татнефть и  ВСМПО-АВИСМА.

В последний торговый день прошлой недели Brent в рублях подешевела на 1,44%, до 5 246,61. Ставка по однодневным кредитам Mosprime подросла на 4 б.п., до 7,37%. В контексте сбалансированного курса рубля и стоимости нефти пятничное снижение пары USD/RUB выглядит давно оправданным, хотя и не приведшим общую ситуацию к нормализации. Тема нового пакета антироссийских санкций, вероятно, окажется в подвисшем состоянии еще минимум два месяца, а сентябрьский налоговый период уже приближается. Кроме того, отсутствие интервенций ЦБ не дает повода для развития дефицита валютной ликвидности. На мой взгляд, тренд на укрепление рубля сохраняется.

Цена на WTI 31 августа снизилась на 0,56%, до $69,88, Brent - на 0,44%, до $77,67. По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в Штатах увеличилось на 4 единицы, до 1 048, что на 105 единиц выше прошлогодней отметки. Напомню, неделей ранее число активных буровых в США упало на 13 единиц.

По данным COT, с 21 по 28 августа фонды нарастили объем нетто-лонгов по WTI (NYMEX+ICE) на 28,721 тыс. (+8,42%), до 369,853 тыс. Ликвидность выросла на 2,16%, до 3,854 млн лотов, при четырехлетнем среднем показателе 3,390 млн. Фонды покупали нефть впервые за последние семь недель, но пока это не выглядит как масштабное наращивание позиций.

Предварительные расчеты Reuter показали увеличение добычи нефти странами из числа ОПЕК в объемах, которые значительно превосходят сокращение добычи в Иране. Так, по данным агентства, в августе общая добыча ОПЕК выросла 220 тыс. бар./сутки до 32,79 млн бар./сутки. А добыча  в Иране снизилась всего на 150 тыс. бар./сутки. Смещение баланса в сторону предложения осложнит дальнейший рост цены нефти.

 

Розничные продажи в Германии в июле снизились на 0,4% м/м и выросли на 0,8% г/г (прогноз: без изменений). В еврозоне индекс потребительских цен (CPI) в августе вырос на 2% г/г (прогноз: +2,1% г/г), а уровень безработицы в июле составил 8,2%, как и ожидалось. В пятницу рынки Европы уверенно корректировались.

Сегодня Markit представит августовские данные по деловой активности в сфере промышленности Германии (прогноз: 56,1 п.), еврозоны (прогноз: 54,6) и Великобритании (прогноз: 53,8 п.).

В США индекс деловой активности в Чикаго за август составил 63,6 п. (прогноз: 63 п. против 65,5 месяцем ранее), а индекс потребительского доверия (U.Mich) за тот же месяц оказался на уровне 96,2 п. (прогноз: 95,5 п. против 95,3 п. месяцем ранее). В последний день августа рынки США удержались от коррекции, подобной той, которая имело место на европейских площадках. Высокотехнологичный NASDAQ держится у исторических максимумов.

Сегодня рынки Штатов будут закрыты.

Индекс деловой активности в промышленности Китая (Caixin PMI) в августе составил 50.6 п., как и ожидалось. До старта торгов в РФ ключевые рынки Азии единодушно негативны.

Когда закрыты биржи США, как правило, торги в РФ не отличаются высокой активностью. А, учитывая тенденцию на укрепления рубля и снижение нефти, 2 сентября ожидаю нейтрально-негативной динамики индекса МосБиржи.