• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынок испытывает внешнее давление Источник: fb.ru
Cкачать пост

Рынок испытывает внешнее давление

Новый виток внешнеторгового конфликта между Китаем и США создает серьезные риски для всех фондовых площадок мира, что обусловит негативную динамику отечественных индексов 2 августа

Сессия 1 августа для индекса Мосбиржи завершилась в небольшом минусе. Потребительская отрасль была лучше рынка, а добывающий сектор — хуже. Объем торгов оказался на 21% ниже среднего за последние 30 дней и составил 26 333 млн руб.

Лидерами роста стали X5 (+3,04%), Русснефть (ао: +2,45%) и Ростелеком (ао: +1,78%). Список аутсайдеров возглавили САФМАР (ао: -6,87%), ОВК (ао: -3,62%) и Полюс (-2,55%).

Сегодня по МСФО за 2-й квартал отчитаются Ростелеком и ММК. VEON представит результаты за тот же период по US GAAP. Заседание совета директоров состоится в ФСК ЕЭС.

По данным Росстата, с 24 по 30 июля индекс потребительских цен не изменился. С начала прошлого месяца он вырос на 0,4%, а с начала года — на 2,5%.

Накануне Brent в рублях подешевела на 1,22%, до 4 571,39. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 44 б.п., до 7,34%, указывая на нормализацию ситуации с краткосрочной рублевой ликвидностью после завершения июльского налогового периода. Вчера Минфин предлагал на аукционах трехлетние и 16-летние ОФЗ в объеме 20 млрд и 15 млрд руб. соответственно. Спрос составил 38,371 млрд и 34,879 млрд руб. при этом Минфину пришлось опустить доходность ниже доходностей денежного рынка. Пара USD/RUB продолжает консолидироваться в треугольнике, и вполне естественным выглядит дальнейший рост пары в направлении 63,5 руб.

WTI в первый день августа подешевела на 0,82%, до $67,83, а Brent — на 2,07%, до $72,51. Нефтяная статистика не смогла поддержать цены. По данным EIA, запасы сырья за минувшую неделю выросли на 3,803 млн баррелей при прогнозе 5,59 млн, а запасы бензина сократились на 2,536 млн баррелей, тогда как ожидалось уменьшение лишь на 0,791 млн. Недельный экспорт сырой нефти снизился с 2,683 млн до 1,310 млн баррелей в сутки. При этом суточная добыча сократилась с рекордных 11 млн до 10,9 млн баррелей, но это рассматривается как временное явление.

Намерение Трампа ужесточить новые торговые пошлины против Китая вновь заставляет сомневаться в будущем глобальной экономики, что создает негативный фон для нефти в краткосрочной перспективе.

По данным Markit, в июле деловая активность в промышленности Германии составила 56,9 п. (прогноз: 57,3 п.), в еврозоне, как и ожидалось, — 55,1 п., а в Великобритании — 54 п. что на 0,2 п. ниже консенсуса. Разговоры о новом раунде торговой войны между Китаем и США негативно отразились и на европейский акциях.

Сегодня 12:00 мск еврозона опубликует данные о динамике индекса цен производителей за июнь (прогноз: рост на 0,3% м/м и 3,5% г/г). В 14:00 Банк Англии опубликует учетную ставку, которую, как ожидают, на этот раз повысят с 0,5% до 0,75%).

В Штатах расходы на строительство в июне снизились на 1,1% м/м (прогноз: +0,3% м/м). В июле индекс делового оптимизма ISM в производственной сфере США составил 58,1 п. (прогноз: 59,5 п., месяцем ранее: 60,2 п.).

ФРС оставила учетную ставку в целевом диапазоне 1,75-2,00%. Комментарии регулятора были нейтральными, вероятность еще двух ставки повышений до конца года по-прежнему выше 50%.

Администрация Трампа уже сообщала о намерении ввести новые пошлины на китайские товары общей стоимостью $200 млрд. Но вчера было объявлено, что ранее намеченный размер ставки 10% может быть повышен до 25%. Вероятно, на это решение повлияла стремительная девальвация юаня, наблюдаемая в последние три месяца.

Благодаря хорошо отчитавшейся Apple вчера высокотехнологичный NASDAQ компенсировал часть потерь. Другие американские индексы закрылись в минусе.

Сегодня в 15:30 мск США опубликуют данные о количестве заявок на пособие по безработице за минувшую неделю (прогноз: 220 тыс. после 217 тыс. неделей ранее). А в 17:00 мск выйдут данные о динамике производственных заказов предприятий в июне (прогноз: +0,7% м/м после +0,4% м/м за май).

Чистый отток средств нерезидентов в японские акции за неделю составил 63,4 млрд иен после притока 173,5 млрд неделей ранее. До старта торгов в РФ фондовые площадки АТР дружно падают.

Эскалация внешнеторгового конфликта между Китаем и США создает крайне негативный фон для всех фондовых площадок мира. В связи с этим я ожидаю снижения индекса Мосбиржи в ходе сегодняшних торгов.