• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынку нужно оценить обстановку Источник: static.365info.kz
Cкачать пост

Рынку нужно оценить обстановку

Внешний фон не позволяет рассчитывать на позитивную динамику российских фондовых индексов в ходе торгов 23 апреля

Сессия 20 апреля на российской бирже завершилась почти без изменений для индекса Мосбиржи. Лидером роста (+0,77%) стала химическая отрасль. Аутсайдером (-1,29%) был транспортный сектор. Объем торгов был на 41% ниже среднего за последние 30 дней и составил 32 907 млн руб.

Источник: данные Московской биржи

Лидерами роста стали Мечел  (ао: +5,9%), ТМК (ао: +2,59%) и Россети (ао: +2,39%). Список аутсайдеров возглавил Русснефть (ао: -3,23%), НМТП (ао: -2,6%) и Магнит (ао: -1,95%).

Сегодня состоятся заседания советов директоров в АВТОВАЗа, Русснефти, Россетей, ОГК-2, Норникеля, Транснефти, М.Видео и Башнефти. Производственные результаты за 1-й квартал объявит РусАгро. Реестры акционеров для участия в ГОСА закроют Полиметалл и Трансконтейнер.

Brent в рублях в пятницу подорожала на 0,98%, до 4 524,57. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилиась на 2 б.п., до 7,33%. В ближайшие дни предстоит выплата налога на добычу полезных ископаемых и на прибыль. Суммарный объем выплат первысит 2 трлн руб., и существенная часть этой суммы приходится на экспоретров, которым придется продавать валюту. Я считаю, что 23 апреля уместно ожидать небольшого укрепления рубля.

Цена на WTI в пятницу не изменилась, оставишь на уровне $68,11, а Brent подорожала на 0,46%, до $73,69. По данным COT, с 10 по 17 апреля фонды нарастили объем нетто-лонгов по WTI (NYMEX+ICE) на 31 273 тыс. (0,78%), до 472,907 тыс. Ликвидность повысилась на 3,14%, до 4 340 617 лота, при четырехлетнем среднем показателе 3 318 201. При этом стоит отметить, что с февраля динамика чистой позиции фондов отчетливо отрицательная.

По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в Штатах выросло еще на пять единиц, достигнув 1 013, а с 21 апреля 2017 года их количество увеличилось на 156. 

Глава Минэнерго Александр Новак заявил, что участники сделки ОПЕК+ могут пойти на повышение квот добычи уже в июне текущего года, а говорить о продлении сделки на 2019 года слишком рано. Это сильно меняет ожидаемую картину баланса рынка нефти на 2-е полугодие, что стало неприятным сюпризом для «быков».

До открытия торгов 23 апреля нефть демонстрирует нейтральную динамику, но я рискну предположить, что выше текущего уровня она не пройдет и в ближайшей перспективе вероятно начало коррекции.

В марте индекс цен производителей Германии вырос на 0,1% м/м и 1,9% г/г, в обоих случаях недотянув до прогноза 0,1%. Индекс потребительского доверия в еврозоне в апреле поднялся на 0,4 п. против ожидавшегося снижения на 0,2 п. Рынки Европы завершили неделю нейтрально.

В 10:30 мск Markit опубликует индекс деловой активности в секторе услуг и промышленности Германии за апрель (прогноз: 53,7 п. и 57,5 п. соответственно), а в 11:00 мск выйдут данные по деловой активности в секторе услуг еврозоны за апрель (прогноз: 54,6 п.) и в промышленности (прогноз: 56,1 п.).

Доходность UST10 превысила годовой максимум на фоне появления признаков ускорения инфляции в США вследствие введения импортых пошлин и ожиданий более агрессивного повышения ставок. Закредитованным американским компаниям это явно не понравилось, поэтому рынок завершил неделю снижением.

Сегодня в 17:00 мск Штаты выпустят данные о продажах вторичной недвижимости в марте (прогноз: 5,55 млн против 5,54 млн месяцем ранее).

В АТР 23 апреля до старта торгов в России наблюдается негативная динамика.

Перед началом новой недели внешний фон выглядит негативно. Американские фондовые рынки грозят новой волной снижения из-за ожидания ужесточения монетарной политики ФРС, Европа нейтральна, а фондовые площадки АТР завершили одну из худших недель в текущем году. Нефть колеблется на максимумах, в ней уже назрела коррекция. Я считаю, что в таких условиях можно рассчитывать разве что на нейтральную динамику индекса Мосбиржи.

боковик внешний фон доллар/рубль квартальная отчетность корпоративные новости коррекция лидеры роста и падения объем торгов фондовые индексы ММВБ и РТС цена на нефть