• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынок остался без поддержки Источник: 404store.com
Cкачать пост

Рынок остался без поддержки

Отсутствие драйверов со стороны нефтяных котировок и слабые данные макростатистики обусловят умеренно негативную динамику российских фондовых индексов на торгах 5 апреля

Торги 4 апреля на российской бирже завершились нейтрально. Лучше рынка (+0,31%) была нефтегазовая отрасль, хуже (-0,69%) — телекоммуникационная. Объем торгов оказался ниже на уровне среднего за последние 30 дней и составил 34 553 млн руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Мечел (ао: +4,37%), Русагро (+3,04%) и Роснефть (+2,03%). Список аутсайдеров возглавили САФМАР (ао: -2,49%), Система (ао: -2,13%) и Русгидро (-1,9%).

Сегодня результаты по МСФО за 2017 год представит Мечел. Внеочередное общее собрание акционеров проведут в ГАЗе.

Согласно исследованию Markit, деловая активность в сфере услуг России в марте снизилась до восмимесячного минимума, составив 53.7 п. против 56.5 п. в феврале. 

Russia Services PMI

Russia Services PMI

Накануне Brent в рублях подешевела на 0,10%, до 3 918,32. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 7 б.п., до  7,26%. Минфин выставлял на аукцион 10-летние и шестнадцатилетние ОФЗ номиналом по 20 млрд и 10 млрд руб. Спрос составил 138,008 млрд и 28,477 млрд руб. соответственно, заметно превысив предложение.

Ежедневные интервенции Минфина с 6 апреля по 8 мая составят 11,5 млрд руб (~$200 млн), что приблизительно на 20% выше мартовского показателя. Напомню, этот объем незначителен относительно общего оборота ежедневных торгов, но накопленный эффект может оказать существенное влияние на курс рубля. В ближайшее время я ожидаю консолидации пары USD/RUB в районе 57,5 руб.

WTI вчера подешевела на 0,03%, до $63,54, а Brent подорожала на 0,12%, до $68,21. Опубликованная накануне нефтяная статистика по США поддержала рынок. По данным EIA, запасы углеводородного сырья в Штатах за минувшую неделю снизились на 4,617 млн баррелей при прогнозе роста на 0,246 млн. Остатки бензина сократились на 1,116 млн баррелей, хотя ожидалось их снижение на 1,264 млн. Недельный экспорт сырой нефти вырос с 1,578 млн до 2,175 млн баррелей в сутки. Добыча повысилась с 10,433 млн всего до 10,460 млн баррелей.

Рынок нефти неуверенно колеблется в районах годового максимума, чутко реагируя даже на незначительные новости или статистику. Сейчас можно констатировать развитие боковой динамики в ценах на углеводородное сырье.

В феврале безработица в еврозоне оказалась на уровне 8,5%, как и ожидалось, а инфляция в марте составила 1,4%, тоже в соответствии с прогнозом. Торги на европейских фондовых площадках завершились в основном в небольшом минусе.

В 10:55 мск Markit опубликует мартовский индекс деловой активности в сфере услуг Германии (прогноз: 54,2 п.), в 11:00 мск выйдет та же статистика по еврозоне (прогноз: 55 п.), а в 11:30 мск — по Великобритании (прогноз: 54 п.). В 12:00 мск еврозона опубликует данные о динамике индекса цен производителей за февраль (прогноз: рост на 0,1% м/м и 1,5% г/г) и розничных продажах (прогноз: рост на 0,5% м/м и рост на 2,1% г/г) за тот же месяц. 

В марте индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере США составил 58,8 п. (прогноз: 59 п., месяцем ранее: 59,5 п.). В феврале производственные заказы увеличились на 1,2% м/м при прогнозе роста на 1,7% м/м.

Китай представил список из 106 товаров производства США, на которые будут введены импортные пошлины, в случае если Вашингтон установит обещанные пошлины в отношении 1300 товаров из Китая. Это делает все более реальной угрозу торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира.

Вчера рынки США смогли оттолкнуться от поддержки на уровне минимумов февраля, но это было скорее техническим движением, чем фундаментально обоснованным.

В 15:30 мск США опубликуют сальдо счета текущих операций за 4-й квартал. В 16:30 мск выйдут еженедельные данные о количестве первичных заявок на пособие по безработице (прогноз: 225 тыс. после 215 тыс. неделей ранее).

Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю составили 228,8 млрд иен после оттока 2161,6 млрд неделей ранее.

Биржи Китая 5 апреля закрыты.

Мартовское падение активности в сфере услуг России после столь же неуверенных данных по промпроизводству создает негативный фон для всего рынка. Неуверенные позиции нефти также лишают отечественную биржу драйвера роста. Единственный позитив связан с отскоком на фондовых площадках США, но и он не внушает серьезного доверия. На мой взгляд, в ходе торгов 5 апреля индекс Мосбиржи продемонстрирует нейтрально-негативную динамику.

валютные интервенции внешний фон доллар/рубль индекс деловой активности корпоративные новости коррекция лидеры роста и падения Минфин РФ объем торгов рубль фондовые индексы ММВБ и РТС цена на нефть