• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынок остается под давлением Источник: egospodarka.pl
Cкачать пост

Рынок остается под давлением

Разворачивание конфликта между Газпромом и Нафтогазом, а также угроза торговых войн в связи с вводом импортных пошлин в США создает негативный внешний фон на открытии сессии 5 марта

Отечественная биржа 2 марта закрылась в «красной зоне». Единственный позитивный результат (+0,24%) показала потребительская отрасль. Хуже рынка (-0,73%) был химический сектор. Объем торгов оказался на 14% ниже среднего за последние 30 дней и составил 39 527 млн руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Полиметалл (+1,57%), Магнит (ао: +1,46%) и Русагро (+1,46%). Список аутсайдеров возглавили Мечел (ао: -3,06%), ММК (-3,17%) и ОВК (ао: -3,09%).

Сегодня заседания советов директоров проведут НЛМК, ЛУКОЙЛ и Газпром. Внеочередное общее собрание акционеров состоится в НМТП. По МСФО за 2017 год отчитается Детский мир.

По результатам торгов 2 марта Brent в рублях подорожала на 0,7%, до 3 667,98. Ставка по однодневным кредитам Mosprime осталась на уровне 7,63%, на 13 б.п. выше ключевой, что говорит о сохраняющемся повышенном спросе на краткосрочную рублевую ликвидность. Позитивная динамика нефти также на стороне рубля. Я ожидаю, что в ходе торгов 5 марта пара USD/RUB попробует укрепиться.

WTI 23 февраля поднялась в цене до $61,50 (+0,29%), а Brent — до $64,56 (+0,72%). По данным COT, с 20 по 27 февраля фонды нарастили объем нетто-лонгов по WTI (NYMEX+ICE) на 17,537 тыс. (+3,67%), до 495,697 тыс. Ликвидность увеличилась на 1,96%. Возвращение фондов к покупкам позитивно характеризует рынок.

По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в Штатах  увеличилось на три единицы, как и на прошлой неделе, и достигло до 981, а по сравнению с показателем на 3 марта 2017 года рост составил 225.

Сегодня в американском Хьюстоне пройдет встреча между крупнейшими представителями сланцевых производителей нефти США и ОПЕК. От встречи ожидаются шаги в направлении взаимной координации ситуации на рынке энергоносителей. Это событие может оказать позитивное воздействие на  цены.

По моему мнению, нефтяные котировки сегодня продолжат двигаться вверх.

Розничные продажи в Германии в январе снизились на 0,7% м/м при прогнозе роста на 0,9% и увеличились на 2,3% г/г, притом что консенсус предполагал повышение на 3,5% г/г. Импортные цены в за тот же период выросли на 0,5% м/м и на 0,7% г/г, как и ожидалось. Индекс цен производителей еврозоны за первый месяц года поднялся на 0,4% м/м, как и ожидалось, и на 1,5% г/г при прогнозе 1,6% г/г. Европейские фондовые площадки завершили торги 2 марта в минусе.

После пяти месяцев переговоров в ФРГ сформировано правительство на основе большой коалиции во главе с Ангелой Меркель. Я считаю, что эта новость положительно повлияет на ход торгов в Европе 5 марта.

Сегодня Markit представит данные по деловой активности Германии за февраль (прогноз: 55,3 п.), еврозоне (прогноз: 56,7 п.) и Великобритании (прогноз: 53,3 п.) в сфере услуг. В 12:30 мск будет опубликован индекс доверия инвесторов еврозоны по версии Sentix за март (прогноз: 31 п. после 31,9 п. месяцем ранее). В 13:00 мск еврозона опубликует январские данные о розничных продажах (прогноз: рост на 0,3% м/м и 2,1% г/г). 

В феврале индекс потребительского доверия (U.Mich) в США составил 99,7 п. (прогноз: 99,5 п. против 95,7 п. месяцем ранее). Торги пятницы на американских фондовых площадках проходили разнонаправленно.

Введение Трампом пошлин на ввоз в страну стали (25%) и алюминия (10%) предполагает рост цен на импортную продукцию внутри страны, что выступает дополнительным катализатором для более активного ужесточения монетарной политики ФРС. Также это означает ответные меры со стороны торговых партнеров США, что негативно для мирового спроса. Кроме того, президент США планирует ввести налог на импорт автомобилей из Евросоюза. Складывающаяся ситуация едва ли располагает к росту фондового рынка.

В 18:00 мск США опубликуют индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере за февраль (прогноз: 59 п., месяцем ранее: 59,9 п.).

Индекс деловой активности в сфере услуг Китая (Caixin PMI) в феврале опустился с январских 54,7 п. до 54,2 п.

Угроза Газпрома расторгнуть контракт с украинским Нафтогазом на поставку и транзит газа создает серьезную неопределенность, в том числе в плане дальнейших отношений со странами Евросоюза. Торговая война, развязываемая Трампом, негативна для всего мирового рынка. Оба этих фактора исключают позитивное начало торгов 5 марта для отечественных фондовых индексов.