• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынок получил мощный позитивный импульс Источник: placepic.ru
Cкачать пост

Рынок получил мощный позитивный импульс

Повышение кредитного рейтинга России станет позитивным драйвером для отечественных фондовых индексов в ходе торгов 26 февраля

Отечественная биржа 22 февраля закрылась в «зеленой зоне». Лучший результат (+1,08%) показал финансовый сектор. Хуже рынка (-0,72%) были телекомы. Объем торгов оказался на 19% выше среднего за последние 30 дней и составил 53 281 млн руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Магнит (ао: +7,24%), ВТБ (ао: +5,83%) и Татнефть (ао: +2,25%). Список аутсайдеров возглавили Мегафон (ао: -1,93%), Полиметалл (-1,58%) и Яндекс (-1,54%).

Сегодня заседания советов директоров проведут МРСК Урала, Газпром нефть, Норникель, Квадра и Ленэнерго. Внеочередное общее собрание акционеров состоится в Фосагро. САФМАР Финансовые инвестиции закроет реестр акционеров для участия в ВОСА.

Рейтинговое агентство S&P повысило долгосрочный кредитный рейтинг России по обязательствам в иностранной валюте с «мусорного» ВВ+ до инвестиционного уровня BBB- (прогноз «стабильный»). Пересмотр рейтинга снизит стоимость займов для российский компаний на иностранных рынках на ~ 30 б.п.

По результатам торгов 23 февраля Brent в рублях подорожала на 3,08%, до 3 803,06. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 1 п., до 7,52% (ключевая ставка: 7,50%). Повышение странового кредитного рейтинга  увеличивает привлекательность отечественного долга для иностранных инвесторов, что означает повышение спроса на рубль. Благоприятно для него и продолжающееся удорожание нефти. Оба фактора будут способствовать продвижению пары USD/RUB к уровню 56 руб.

WTI 23 февраля поднялась в цене до $63,55 (+1,49%), а Brent — до $67,29 (+1,6%). По данным EIA, запасы нефти в Штатах за минувшую неделю снизились на 1,616 млн баррелей при прогнозе роста на 1,795 млн. Остатки бензина увеличились на 0,261 млн баррелей, хотя ожидался рост на 3,599 млн. Недельный экспорт сырой нефти вырос с 1,322 млн до 2,044 млн баррелей в сутки, а импорт снизился с 7,888 млн до 7,021 млн баррелей в сутки. Таким образом, чистый импорт упал ниже 5 млн баррелей в сутки, обновив 20-летний минимум. Добыча  составила 10,270 млн баррелей в сутки, почти не изменившись за неделю. Хотя снижение чистого импорта и относится к долгосрочным негативным факторам, рынок предпочел сосредоточиться на позитивных для цены росте остатков нефти и отсутствии увеличения добычи.

По данным COT, с 13 по 20 февраля фонды нарастили объем нетто-лонгов по WTI (NYMEX+ICE) на 478 тыс. (+0,10%), до 478,160 тыс.: их объем практически не изменился. То, что фонды прекратили активно сокращать свою позицию, продавая ранее купленные контракты, косвенно указывает на усиление позитивного импульса.

По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в Штатах выросло на три единицы, до 978, что на 224 больше показателя на 24 февраля 2017 года. Впрочем, такое увеличение буровой активности слишком незначительно, чтобы существенно надавать на цену нефти.

Новостной фон последних дней предполагает позитивную динамику котировок черного золота в ходе торгов 26 февраля.

По данным института IFO, в феврале индекс делового оптимизма в Германии составил 115,4 п. (прогноз: 117,0 п. после 117,6 п. месяцем ранее). ВВП Германии в 4-м квартале по окончательной оценке вырос на 0,6% кв/кв и на 2,9% г/г. Тот же показатель Великобритании по пересмотренной оценке прибавил 0,4% кв/кв и 1,4% г/г, в обоих случаях недотянув до прогноза 0,1%. В январе индекс потребительских цены в еврозоне снизился на 0,9% м/м и вырос 1,3% г/г, как и ожидалось. Пятницу рынки Старого Света провели в нейтральной динамике.

За минувшую неделю в США количество заявок на получение пособий по безработице составило 222 тыс. при прогнозе 230 тыс. Индекс опережающих индикаторов в январе вырос на 0,1% м/м при прогнозе 0,7% м/м. 

Несмотря на ожидание продолжение ужесточения монетарной политики в США, доходность UST10 откатилась от угрожающего уровня 3% и позволила рынку акций продолжить рост в пятницу и сегодня на премаркете.

Сегодня в 18:00 мск США опубликуют данные о количестве проданных новых домов в январе (прогноз: 0,645 млн против 0,625 млн месяцем ранее).

26 февраля до старта торгов в России индексы АТР демонстрируют преимущественного положительную динамику.

Повышение кредитного рейтинга России едва ли можно переоценить в качестве позитивного драйвера для отечественного рынка. Я ожидаю, что 26 февраля индекс Мосбиржи продолжит двигаться вверх.

внешний фон долгосрочный кредитный рейтинг доллар/рубль инвестиционная привлекательность корпоративные новости лидеры роста и падения объем торгов фондовые индексы ММВБ и РТС цена на нефть