• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынок сделает шаг назад Источник: mallarduk.com
Cкачать пост

Рынок сделает шаг назад

Неспособность нефти удержаться на уровне двухлетнего максимума и ожидание итогов заседания ФРС обусловят нейтральную или даже негативную динамику отечественных фондовых индексов

Сессия 12 декабря на отечественной бирже завершилась ростом. Лучший результат показала нефтегазовая (+1,02%) отрасль. Хуже рынка был потребительский (-1,46%) сектор. Объем торгов оказался на 10% ниже среднего за последние 30 дней и составил 32 680 млн руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Лента (+4,23%), ГМК Норникель (+3,49%) и Татнефть (+2,76%). Список аутсайдеров возглавил Детский мир (-8,23%) после информации о продаже свое пакета АФК Система. Также хуже рынка были Полиметалл (-3,03%) и АГРО (-2,49%).

Сегодня заседания советов директоров проведут Россети, М.Видео, Дикси и Норникель.

Финальная оценка Росстата подтвердила, что ВВП России в 3-м квартале прибавил 1,8% г/г. Всего за первые три квартала текущего года ВВП вырос на 1,6% г/г.

Вчера Brent в рублях подешевела на 0,86%, до 3 784,16 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 9 б.п., до 8,26%. По данным ЦБ, сальдо счета текущих операций за 11 месяцев составило $6,7 млрд против $2,3 млрд месяцем ранее благодаря возросшим поступлениям доли ненефтегазового экспорта. Сегодня ФРС объявит решение по своей ставке, а в пятницу ЦБ России может смягчить свою политику. В обоих случаях ожидается шаг изменения в 25 б.п., только в первом случае повышение, а во втором снижение. Сокращение спреда между ставками снижает привлекательность рубля для операций carry-trade, и это еще один фактор давления на рубля наряду с повышенным объемом интервенций Минфина, пиком выплат по внешнему долгу и угрозой новых санкций, затрагивающий российские долговые обязательства. В ближайший месяц я ожидаю продолжения тренда на ослабление рубля.

WTI 12 декабря выросла в цене до $57,43 (-0,98%), а Brent — до $63,83 (-1,33%). Котировки Brent обновили двухлетний максимум, внутри дня поднявшись до $65, но затем последовал sell off и это первый признак приближения основного максимума. Сегодня Штаты в 18:30 мск выпустят отчет о запасах нефти (прогноз: снижение на 3,759 млн баррелей после 5,610 млн на предыдущей неделе) и бензина (прогноз: рост на 2,457 млн баррелей после 6,780 млн неделей ранее). По данным American Petroleum Institute, запасы нефти за прошлую неделю упали на существенные 7,4 млн баррелей, но цифры этого ведомства часто не сходятся с официальной оценкой. Если статистика IEA  подтвердит столь существенное падение остатков, а нефть не возобновит рост, риск масштабной коррекции в ней усилится.

В ноябре индекс потребительских цен в Великобритании вырос на 0,3% м/м и на 3,1% г/г (прогноз: +0,2 м/м и +3% г/г). На фоне продолжения позитивной динамики в США фондовые площадки Старого Света также торговались в плюсе.

Сегодня в 10:00 мск Германия опубликует финальную оценку индекса потребительских цен (CPI) за ноябрь (прогноз: +0,3 м/м и +1,8% г/г).

В ноябре индекс цен производителей США поднялся на 0,4% м/м (прогноз: +0,3% м/м после +0,4% м/м месяцем ранее). Несмотря на критическую перекупленность по техническим индикаторам, вчера DJ и S&P500 вновь обновили максимумы на волне предновогоднего оптимизма и теме налоговой реформы. Сегодня, вероятно, участники торгов возьмут пазу и в ожидании комментариев ФРС по дальнейшим планам на повышение ставки.

Сегодня в 16:30 мск США опубликуют данные о динамике индекса потребительских цен за ноябрь (прогноз: +0,4 м/м и +2,2% г/г). В 22:00 мск ФРС объявит об изменении учетной ставки (прогноз: повышение на 25 б.п., до 1,25-1,50%).

До начала торгов в РФ на фондовых площадках АТР наблюдается разнонаправленная динамика.

Вчера отечественный рынок подрос на внешнем позитиве и внутридневном повышении нефтяных котировок, однако после закрытия торгов нефть скорректировлось от исторических пиков. На премаркете биржи АТР и США демонстрируют умеренное снижение, вероятно, причиной этого служит сегодняшнее заседание ФРС. В общем, ситуация позволяет ожидать нейтральной или даже негативной динамики индекса Мосбиржи в ходе торгов 13 декабря.

боковик валютные интервенции внешний долг доллар/рубль заседание ФРС ключевая ставка корпоративные новости лидеры роста и падения объем торгов статистика фондовые индексы ММВБ и РТС цена на нефть