• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынок отправляется на поиски дна Источник: blogspot.com
Cкачать пост

Рынок отправляется на поиски дна

Негативный внешний фон и коррекция в ценах на нефть обусловят заметное снижение индекса ММВБ в ходе сессии 15 ноября

Сессия 14 ноября на отечественной бирже завершилась небольшим снижением ММВБ, которое было сдержано ослаблением рубля. Хуже рынка торговалась телекоммуникационная (-1,47%) отрасль. Лидером роста стал химический (+0,96%) сектор. Объем торгов был на 50% выше среднего за последние 30 сессий и равнялся 46,980 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Полюс (+3,76%), Фосагро (ао: +2,88%) и Сбербанк (+2,21%). Список аутсайдеров возглавили Ростелеком (ао: -4,75%), Система (ао: -4,56%) и Роснефть (ао: -3,29%).

Сегодня по МСФО за 3-й квартал отчитаются Черкизово, Сбербанк и Газпром нефть.

Вчера Brent в рублях подешевела на 1,30%, до 3 697 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime поднялась на 1 б.п., до 8,23%. Рубль по отношению к доллару и евро пробил психологически значимые уровни 60 и 70 руб. Стоит отметить, что падение по отношению к доллару было бы больше, если бы сам доллар не снизился на мировом рынке. Ключевые причины ослабления рубля заключаются в коррекции на рынке нефти, подготовке к выплатам по внешнему долгу и интервенциях Минфина подогревающих спрос на доллар. На мой взгляд, тенденция к ослаблению рубля в ближайшее время продолжится.

WTI 14 ноября подешевела до $54,99 (-3,03%), а Brent — до $61,37 (-2,75%). Вчера нефть усиленно корректировалась, а формальным поводом к этому послужил прогноз IEA, которым уменьшена оценка глобального спроса на нефть в текущем и будущем году. Стоит заметить, что углеводородное сырье уже давно было перекуплено с точки зрения технических индикаторов.

По данным COT, с 31 октября по 7 ноября фонды нарастили количество нетто-лонгов по WTI (NYMEX+ICE) на 37,961 тыс. (+11,04%), до 381,666 тыс. Текущая позиция фондов на данное время года существенно превышает трехлетний диапазон и приближается к максимумам, зафиксированным в феврале. За тот же период ликвидность рынка выросла на 6,74%, что очень близко к рекордным однонедельным темпам роста этого показателя. Фонды, и не только одни они активно вкладывают деньги в нефть.

Сегодня Штаты в 17:30 мск выпустят отчет о запасах нефти (прогноз: снижение на 2,200 млн баррелей после 2,237 млн на предыдущей неделе) и бензина (прогноз: снижение на 1,938 млн баррелей после 4,020 млн неделей ранее). Также IEA опубликует еженедельные данные о динамике нефтедобычи в стране. На мой взгляд, 15 ноября нефть продолжит коррекцию. 

ВВП Германии в 3-м квартале вырос на 0,8% кв/кв и на 2,8% г/г (прогноз: рост на 0,6% кв/кв и на 2,3% г/г), продемонстрировав максимальные квартальные темпы с 2011 года:

В октябре индекс потребительских цен в Великобритании повысился на 0,1% м/м и на 3% г/г (прогноз: +0,3 м/м и +3,1% г/г). ВВП еврозоны в 3-м квартале вырос на 0,6% кв/кв и 2,5% г/г, как и прогнозировалось. Между тем торги 14 ноября европейские рынки провели в «красной зоне»  из-за усиливающихся ожиданий сворачивания QE.


 

Сегодня в 13:00 мск еврозона представит данные по торговому балансу за сентябрь (в августе сальдо составило 16,1 млрд евро).

В октябре индекс цен производителей США вырос на 0,4% м/м (прогноз: +0,2% м/м после +0,4% м/м месяцем ранее). Фондовые площадки закрылись снижением из-за отсутствия подвижек в принятии налоговой реформы.

Сегодня в 16:30 мск в США выйдут индекс потребительских цен за октябрь (прогноз: +0,2 м/м и +1,7% г/г) и данные о розничных продажах за октябрь (прогноз: +0,1% м/м).

До старта торгов в России индексы АТР демонстрируют негативную динамику.

На ослаблении рубля ММВБ долго не продержаться, так как мировые фондовые площадки и нефть корректируются. На мой взгляд, в ходе предстоящей сессии индекс продемонстрирует более глубокое падение, чем накануне.