• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
У рынка есть шанс на рост Источник: kazan.ru
Cкачать пост

У рынка есть шанс на рост

Глобальный оптимизм обеспечит позитивную динамику российских фондовых индексов в ходе торгов 2 октября

Сессия 29 сентября завершилась ростом ММВБ и РТС, хотя в течение торгов наблюдалась негативная динамика нефти и укрепление рубля. Лучший результат показала потребительская (+1,24%) отрасль. Коррекции подвергся химический (-1,29%) сектор. Объем торгов был на 13% ниже среднего уровня за последние 30 дней и составил 25,879 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Дикси (ао: +7,33%), Мегафон (ап: +4,18%) и САФМАР (ао: +3,19%). Список аутсайдеров возглавили М.Видео (-1,65%), Интер РАО (ао: -1%) и Система (ао: -0,93%).

В этот понедельник, 2 октября, заседание советов директоров проведет Газпром, внеочередное общее собрание акционеров состоится в Фосагро.

Brent в рублях подешевела на 2,38%, до 3 259 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime поднялась на 5 б.п., до 8,70%, что на 20 п. больше текущей ключевой ставки и свидетельствует о дефиците краткосрочной ликвидности. Но, учитывая, что спрос на последнем валютном аукционе репо составил $1,8 млрд при предложении $1 млрд, избытка валюты также не наблюдается. Давление на рубль оказывает дешевеющая нефть. В целом я считаю низкой вероятность продолжения тренда на укрепление рубля, поэтому прогнозирую возвращение пары USD/RUB к уровню 58 руб. в ходе торгов понедельника.

WTI 29 сентября осталась на уровне $51,57, а Brent подешевела на 1,64%, до $56,69. По данным COT, с 19 по 26 сентября фонды увеличили количество нетто-лонгов по WTI (NYMEX+ICE) на 55,623 тыс. (+24,19%), а их общее количество составило 285,555 тыс. В целом активные покупки фондов являются положительным моментом для рынка, но не нужно забывать, что выпущенные данные касаются состояния на 26 сентября.

По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в США выросло на пять единиц, до 940, что указывает на положительное воздействие текущей цены на сланцевую отрасль.

За 3-й квартал цена Brent подорожала более чем на 20%, и сейчас рынок требует перебалансировки, поэтому я ожидаю продолжения снижения нефтяных цен в ходе торгов 2 октября.

Розничные продажи в Германии в августе снизились на 0,4% м/м и выросли на 2,8% г/г, хотя ожидалось их повышение на 0,5% м/м и 3,2% г/г, а уровень безработицы составил 5,6% при консенсусе 5,7%). В августе индекс потребительских цен в еврозоне вырос на 1,5% г/г (прогноз: +1,6% г/г). Позитивная динамика на биржах США позволила индексам Европы завершить день в плюсе.

Сегодня в 10:55 мск Markit опубликует индекс деловой активности в промышленности Германии за сентябрь (прогноз: 60,6 п. после 60,6 месяцем ранее). В 11:00 мск выйдет индекс производственного сектора (Markit PMI) еврозоны за сентябрь (прогноз: 58.2 п. без изменений). А в 12:00 мск еврозона представит данные об уровне безработицы в августе (прогноз: 9,0%, месяцем ранее — 9,1%).

Личные доходы в США в августе увеличились на 0,2%, а личные расходы — на 0,1%, как и ожидалось. Индекс деловой активности в Чикаго в сентябре составил 65.2 п. при прогнозе 58,5 п. В сентябре индекс потребительского доверия в США составил 95,1 п., недотянув до ожидаемого значения 0,2 п. Последний день недели на американской бирже завершились обновлением исторических максимумов. Участники торгов продолжали отыгрывать  положительное воздействие возможной налоговой реформы, предложенной администрацией Трампа.

США в 17:00 мск опубликуют данные о расходах на строительство в августе (прогноз: +0,2% м/м, месяцем ранее: -0,6% г/г) и индекс делового оптимизма ISM за сентябрь (прогноз: 58 п., месяцем ранее: 58,8 п.)

Интересный факт: S&P500 растет без коррекции более 5% уже 295 дней, и это третий результат по продолжительности с 1970 года.

Сегодня, 2 октября, рынки Китая будут закрыты по случаю празднования Дня образования государства. Остальные рынки АТР демонстрируют положительную динамику до открытия торгов в РФ.

Последние четыре сессии ММВБ консолидируется над уровнем 2070 п., и, вероятно, эта тенденция сохранится сегодня. Следует отметить оптимизм на мировых фондовых площадках, который сопровождается снижением цены золота и ростом доходности UST10. В таких условиях шансы на рост достаточно высоки.