• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынок не поддержит глобальный позитив Источник: travelobservers.com
Cкачать пост

Рынок не поддержит глобальный позитив

Негативная динамика, наблюдавшаяся в последний торговый день прошлой недели, обусловит снижение ММВБ в начале сессии 23 октября

Сессия 22 октября на отечественной бирже завершилась умеренно негативно. Машиностроительная отрасль торговалась лучше рынка (+1,03%). Потребительский сектор оказался в аутсайдерах (-1,45%) преимущественно из-за падения котировок Магнита. Объем торгов был на 15% выше среднего за последние 30 дней и равнялся 31,894 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали САФМАР (+2,75%), РУСАЛ (+2,72%) и Татнефть (+2,24%). Список аутсайдеров возглавил Магнит (ао: -9,48%) после публикации слабой отчетности за 3-й квартал. Также хуже рынка были Яндекс (-2,36%) и Дикси (ао: -1,38%).

Сегодня операционные результаты за девять месяцев текущего года опубликует Детский мир, АЛРОСА представит производственную отчетность, а Юнипро отчитается по РСБУ за тот же период.

В минувшую пятницу Brent в рублях подорожала на 1,42%, до 3 324 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime опустилась еще на 5 б.п., до 8,16%, достигнув минимального значения октября. Судя по ставками МКБ, денежный рынок однозначно закладывает снижение учетной ставки на заседании ЦБ 27 октября. Вопрос лишь в шаге — 25 или 50 б.п. Это вызовет высокий спрос на рубль в рамках операций carry-trade. При этом доллар отчетливо демонстрирует силу вместе с фондовым рынком США, а нефть не поднимается выше годового пика, достигнутого в сентябре. В этих условиях я как минимум не ожидаю серьезного снижения пары USD/RUB от текущих уровней в ходе торгов 23 октября.

WTI 20 октября подорожала до $51,99 (+1,21%), а Brent — до $57,83 (+1,05%). По данным COT, с 11 по 17 октября фонды сократили количество нетто-лонгов по WTI (NYMEX+ICE) на 15,989 тыс. (-5,68%), до 265,594 тыс. Это вторая неделя подряд, когда фонды продают, хотя рынок держится вблизи локальных максимумов. Эта ситуация укрепляет мою уверенность в том, что выше текущих уровней без хорошей коррекции цена не пойдет.

По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в США сократилось на 15 единиц, до 913. Если судить только по цифрам, это позитивно для нефтяных цен, но следует иметь в виду, что отмеченное сокращение — это временное следствие недавних ураганов. 

Цены на нефть подрастают с утра 23 октября и, вероятно, продолжат двигаться вверх на протяжении всего дня. В среднесрочной перспективе вероятность нисходящей коррекции повысилась.

В сентябре индекс цен производителей Германии вырос на 0,3% м/м и 3,1% г/г (прогноз: +0,1% м/м и +2,9% г/г). Торги пятницы европейские фондовые площадки завершили околонулевой динамикой.

Сегодня в 17:00 мск в еврозоне выйдут данные о динамике индекса потребительского доверия за октябрь (прогноз: снижение на 1,1 п.).

В сентябре в США на вторичном рынке жилой недвижимости было продано 5,39 млн домов, тогда как консенсус предполагал результат 5,3 млн. Новость о том, что Сенат поддержит бюджет на 2018 год без одобрения демократов, повысил шансы на реализацию налоговой реформы Трампа. В итоге в последний день недели рынки США опять обновили исторические максимумы, а доходность UST10 повысилась. На премаркете в понедельник позитив сохраняется.

23 октября до старта торгов в России индексы АТР как минмум не демонстрируют негативной динамики. Японский Nikkey позитивен вслед за США.

Глобальный позитив сохраняется, но у меня нет уверенности в том, что российский рынок успел отойти от пятничного шока, связанного с отчетностью Магнита, поэтому я считаю, что индекс ММВБ начнет торги 23 октября в минусе.

внешний фон доллар/рубль квартальная отчетность корпоративные новости лидеры роста и падения объем торгов прогноз ставка ЦБ РФ статистика фондовые индексы ММВБ и РТС цена на нефть