• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынок переоценит риски Источник: m.ikrim.net
Cкачать пост

Рынок переоценит риски

Снижение напряженности между США и Россией из-за военного конфликта в Сирии позволяет рассчитывать на позитивную динамику ММВБ

Сессия 7 июля завершилась снижением российских фондовых индексов. За рынком последовали бумаги телекоммуникационной (-3,82%) и нефтегазовой (-1,1%) отрасли. Небольшой рост продемонстрировали акции потребительского (+0,84%) и химического (+0,39%) секторов. Объем торгов был на среднем уровне за последние 30 дней — 32,084 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали АЛРОСА (ао: +3,09%), ЛРС (ао: +2,84%) и Транснефть (ап: +2,13%). Список аутсайдеров возглавили МТС (ао: -5,68%), Русгидро (-4,91%) и ЛУКОЙЛ (-4,32%).

В этот понедельник, 10 июля, АЛРОСА отчитается о результатах продаж за июнь. Реестры акционеров для получения дивидендов закроют ГАЗ, НКХП, МТС, Русгидро и ЛУКОЙЛ. 

Индекс доллара в пятницу поднялся на 0,2%. Рубль ослаб по отношению к обеим основным валютам. Brent в рублях подешевела на 1,98%, до 2 821 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime опустилась на 1 б.п., до 9,25%. Рубль достиг пятимесячного минимума, но нельзя сказать, чтобы этот уровень вызвал паническую покупку доллара. Наоборот, была отмечена активизация корпоративных продавцов валюты. В ходе торгов 10 июля ожидаю движения пары USD/RUB в диапазоне 60,5-59,50 руб.

Цена на WTI 7 июля упала на 2,2%, до $44,28, Brent подешевела на 2,31%, до $46,74. По данным COT, с 27 июня по 3 июля фонды нарастили количество нетто-лонгов по нефти WTI (NYMEX+ICE) на 15,519 тыс. (+9,87%). При этом фонды купили лишь 2,357 новых контрактов и закрыли 13,988 шортов. Таким образом, увеличение чистой длинной позиции фондов является скорее результатом частичной фиксации прибыли по проданным контрактам, чем активного наращивания покупок.

По подсчетам Baker Hughes, за прошедшую неделю число действующих буровых установок в США увеличилось на 12 (+1,28%) и составило 952. Напомню, что на прошлой неделе добыча в стране выросла, а теперь рынок получил подтверждение, что и буровая активность не снижается. На мой взгляд, это весомый повод для движения котировок Brent в направлении $44 в ближайшей перспективе.

Отрицательное сальдо торгового баланса Великобритании в мае составило 11,863 млрд фунтов при прогнозе 10,8 млрд, а индекс промышленного производства снизился на 0,1% м/м и на 0,2% г/г против ожидаемого роста на 0,4% м/м и на 0,2% г/г. Уровень безработицы Швейцарии в июне остался равен 3,2%. Индекс промышленного производства Германии в мае вырос на 1,2% м/м при прогнозе 0,3% м/м. Европейские фондовые индексы завершили торги 7 июля вблизи нулевых отметок.

Сегодня еврозона выпустит индекс доверия инвесторов на июль (прогноз: 28,4 п., без изменений). Германия опубликует данные о торговом балансе за май (прогноз: положительное сальдо 20,3 млрд евро после 19,8 млрд месяцем ранее).

В пятницу в Штатах вышла статистика по рынку труд за июнь. Как следует из представленных данных, продолжительность рабочей недели выросла до 34,5 часа с 34,4 в мае, уровень безработицы поднялся на 0,1%, до 4,4%, средняя почасовая зарплата увеличилась на 0,2% м/м при прогнозе 0,3% м/м, количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составило 222 тыс. после 152 тыс. в мае. Американские площадки в пятницу торговались в плюсе.

Индекс потребительских цен Китая в июне снизился на 0,2% м/м, вдвое опередив консенсус, и вырос на 1,5 % г/г, как и ожидалось. Объем заказов в японском машиностроении за май сократились на 3,6% м/м и выросли на 0,6% г/г против ожидаемого роста на 1,7% м/м и на 7,7% г/г. На фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона в этот понедельник наблюдается смешанная динамика.

Перед началом сессии 10 июля в России нефть марки Brent торгуется на уровне закрытия в пятницу. На юго-западе Сирии вступило в силу перемирие, которое поддержали президенты США и России на переговорах на полях саммита G20. Возможно, это и не прорыв в отношениях между странами, но как минимум шаг по направлению к снижению геополитической напряженности, что влечет за собой снижение риска новых санкций и прочих неприятных для рынка моментов. Я считаю, что на этом фоне ММВБ в ходе предстоящих торгов способен выйти в плюс.

внешний фон геополитическая ситуация доллар/рубль корпоративные новости лидеры роста и падения объем торгов статистика фондовые индексы ММВБ и РТС цена на нефть