• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Рынок сделает шаг назад Источник: oribus.ru
Cкачать пост

Рынок сделает шаг назад

Риск дальнейшего снижения нефти и ухудшение деловой активности в обрабатывающих отраслях не создают условий для роста ММВБ в ходе торгов 3 мая

Как и предполагалось, первая майская сессия на отечественном рынке прошла в позитивном ключе. Подорожали акции транспортного (+1,9%) и финансового (+1,63%) сектора. Опустились в цене бумаги машиностроительной (-0,29%) и нефтегазовой (-0,11%) отраслей. Объем торгов был выше среднего за последние 30 дней — 31,118 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали ММК (+5,74%), АФК Система (ао: +4,4%) и Мостотрест (+2,83%). Список аутсайдеров возглавили РУСАЛ (РДР: -2,37%), Полиметалл (-1,86%) и Татнефть (ао: -1,5%).

В эту среду, 3 мая, Энел Россия отчитается за 1-й квартал  по РСБУ, а Детский мир — по МСФО. Заседания советов директоров проведут ФСК ЕЭС и МРСК Центра.

По данным Markit, индекс деловой активности в промышленности России в апреле опустился до 50,8 п. с мартовских 52,4 п., что свидетельствует о замедлении улучшения рыночной конъюнктуры.

Индекс доллара накануне опустился на 0,17%. Рубль подешевел к обеим основным валютам. Цена на Brent снизилась на 1,62%, до 2,903 тыс. руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime опустилась на 35 б.п., до 9,45%. Банк России провел аукцион по привлечению рублей на недельный депозит со средневзвешенной ставкой 8,94% годовых на сумму 190 млрд руб. при предложении 382,6 млрд.

Стоит отметить, что котировки USD/RUB вышли за пределы стандартного отклонения в устоявшейся зависимости стоимости рубля и нефти Brent. Иными словами, доллар по 57 руб. статистически значимо отличается от уровня, который предполагает текущая цена нефти. Ежедневные валютные интервенции Минфина, снижение учетной ставки, дешевеющая нефть и регулярные заявления политиков о перекупленности рубля обеспечивают постепенный рост пары USD/RUB.

Цена на WTI 2 мая опустилась на 1,38%, до $48,04, Brent подешевела на 0,91%, до $50,93, вновь тестируя уровень 200-дневной средней. По мере того как поддержка на текущем уровне станет очевидной, с технической точки зрения появится хорошая возможность для покупки: на графике формируется фигура «двойное дно».

Сегодня в 17:30 мск Штаты представят отчет о запасах нефти (прогноз: снижение на 2,333 млн баррелей после 3,641 млн неделей ранее) и бензина (прогноз: рост на 1,332 млн баррелей после 3,369 млн в прошлом отчете). Эти данные традиционно привлекают внимание, но я считаю, что на данном этапе рынок нефти более восприимчив к позитивным новостям, чем к негативным. На предстоящих торгах я ожидаю консолидации котировок черного золота на вчерашнем уровне.

Уровень безработицы в еврозоне за март не изменился и остался равен 9,5%. Индекс производственного сектора в апреле составил 56,7 п. при прогнозе 56,8 п. Индексы деловой активности в промышленности Великобритании и Германии в апреле оказались на уровне 57,3 п. и 58,2 п., в первом случае заметно опередив консенсус, во втором полностью с ним совпав. Индекс производственного сектора Швейцарии в апреле составил 57,4 п., недотянув до прогноза 0,9 п. Европейские фондовые площадки провели торги 2 мая в «зеленой зоне».



Еврозона сегодня выпустит данные о динамике цен производителей за март (прогноз: снижение на 0,1% м/м и рост на 4,1% г/г после нулевого изменения по отношению к предыдущему месяцу и роста на 4,5% г/г месяцем ранее) и предварительную информацию по ВВП в 1-м квартале (прогноз: рост на 0,5% кв/кв и на 1,7% г/г). Германия обнародует данные об уровне безработицы за апрель (прогноз: 5,8%, без изменений).

Важной статистики в Штатах не публиковалось. Сегодня завершается заседание ФРС США, по результатам которого будет опубликована учетная ставка. Согласно консенсусу аналитиков, ставка будет сохранена на уровне 0,875% годовых. Американские фондовые площадки завершили торги 2 мая в небольшом плюсе.

Сегодня Штаты опубликуют индекс экономических условий в непроизводственной сфере за апрель (прогноз: 55,8 п. после 55,2 п. в марте).

Японские площадки 3 мая закрыты в связи с празднованием Дня Конституции, а корейские не работают в связи с днем рождения Будды. Китайский рынок умеренно негативен.



Перед началом российской сессии Brent торгуется на $0,25 ниже уровня вчерашнего закрытия. Несмотря на сохраняющуюся перепроданность на отечественной бирже, ситуация на ней скорее негативна. Нефть тестирует минимумы текущего года, причем не исключен и более мощный обвал цен. Активность в обрабатывающей промышленности, по данным Markit, опустилась до 50 п. с небольшим, что уже граничит с рецессией. Вдобавок технически вчерашняя сессия продемонстрировала неспособность ММВБ пройти выше 2040 п. Таким образом, на торгах 3 мая наиболее вероятна нисходящая динамика.

внешний фон корпоративные новости лидеры роста и падения объем торгов рубль снижение цен на нефть статистика фондовые индексы ММВБ и РТС