• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
«Импортозамещение» в сегменте ETF Источник: onlinesaler.ru
Cкачать пост

«Импортозамещение» в сегменте ETF

У российских инвесторов появилась возможность вкладываться в доходные биржевые фонды, практически идентичные зарубежным аналогам

В России инвестиции в ETF пока только набирают обороты. Многие частные инвесторы начинают разбираться в этом инструменте и постепенно увеличивают долю вложений в индексные биржевые фонды. По данным Московской биржи, счет клиентов ETF пошел на тысячи. При этом за рубежом эти фонды уже не первый год остаются одним из самых популярных инструментов. Мы предлагаем рассмотреть несколько примеров зарубежных ETF, востребованных за пределами России и имеющих аналоги на Московской бирже.



Германия (MSCI Germany)

Одним из таких фондов является фонд крупнейших компаний Германии (тикер EWG[1]), средства которого вложены в акции, входящие в индекс MSCI Germany,  отражающий более 85% рыночной капитализации крупнейших немецких  эмитентов. Под управлением фонда находится около $6,3 млрд. В следующем году фонд отметит  двадцатилетие, а такое долголетие лишний раз доказывает сохраняющийся интерес инвесторов и к немецкому рынку, и к самому инструменту ETF. ETF.com назвал фонд лучшим в классе и присвоил ему высший рейтинг — А. Среди преимуществ фонда названы традиционный подход на базе индекса, взвешенного по капитализации. За десять лет фонд принес инвесторам 76% прибыли, за последние три года — 22%.

Динамика EWG и FXDE предельно совпадает


Источник: Bloomberg.

Любому российскому инвестору доступен фактически этот же инструмент (ETF на тот же индекс, см. график) на Московской бирже: ETF MSCI Germany (тикер FXDE). Для покупки одного лота понадобится менее 2 тыс. руб.

Китай (MSCI China)

Интерес представляет также фонд MCHI, средства которого инвестированы в акции китайских компаний, входящих в индекс MSCI China. Несмотря на его молодость (фонду всего четыре года), размер активов под его управлением практически достиг $2 млрд. Это самый крупный фонд в сегменте.  За последние три года он принес своим инвесторам 12,2% доходности в долларах США. Несмотря на то, что на рынке Китая в последнее время немало проблем, однако именно китайская экономика, несмотря на определенное замедление, остается одним из главных локомотивов общемирового роста.

На Московской фондовой бирже присутствует аналогичный продукт на тот же индекс MSCI China – FinEx MSCI China ETF  (тикер FXCN). Соответственно, любой частный инвестор в России может без лишних трат выбрать инструмент, одновременно инвестирующий в целый набор акций компаний из индекса MSCI China. Как и все FinEx ETF, фонд доступен через любого брокера любому инвестору, порог входа ниже 2 тыс. руб., квалификация не требуется.

Динамика фонда MCHI (MSCI China) совпадает с динамикой FXCN


Источник: Bloomberg.

Япония (MSCI Japan)

Третий инструмент, о котором сегодня идет речь, — EWJ, инвестирующий в акции Японии. Базовым индексом фонда является MSCI Japan. Компании, акции которых входят в индекс, также занимают более 85% рыночной капитализации всех акций эмитентов, торгующихся в Японии. За последние три года долларовая доходность инструмента составила 37,45%. Именно поэтому неудивительно, что объем активов под управлением фонда уже перевалил за $20 млрд. EWJ, как и EWG, присутствует на рынке почти 20 лет. Недавно в материале про инвестиции в индексные фонды мы рассматривали причины для инвестиций в ценные бумаги Японии.

Как и в случае с предыдущими инструментами, в России у EWJ есть полноценный аналог — FinEx MSCI Japan ETF (тикер FXJP).  

Динамика фонда EWJ (MSCI Japan) совпадает с динамикой FXJP

Источник: Bloomberg.

Из вышесказанного следует несколько выводов. Во-первых, индексные фонды за рубежом весьма популярны, что подтверждает срок их жизни и объем инвестиций, направленных в эти инструменты. Во-вторых, российским частным инвесторам легко вложиться в зарубежные индексные фонды, ведь на Московской бирже присутствует целая линейка из 11 полноценных иностранных (ирландских) ETF, для приобретения которых нет никаких барьеров. В-третьих, инвестиции в ETF подразумевают низкие комиссии (менее 0,90%), небольшие затраты для входа (1-5 тыс. руб.), а также приемлемую доходность, которая может быть в ряде случае увеличена в связи с колебаниями курсов валют. 


[1] Фонд не доступен на Московской бирже, приобретать его могут только квалинвесторы



ETF ETF Germany инвестиционные идеи инвестиционные инструменты модельный портфель ETF стабильная доходность