• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
ИИС: выбираем валютные активы Источник: ru.123rf.com
Cкачать пост

ИИС: выбираем валютные активы

Индивидуальные инвестиционные счета позволяют не только гарантировать рублевую доходность в 13% через налоговый вычет, но и дают возможность получить дополнительную прибыль при вложении в валютные активы

Уже месяц как можно открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). За этот период Московская биржа зарегистрировала 7629 таких счетов. Скорее всего, делается это в режиме перевода торговых счетов в новый формат. Пионерами в этом деле выступают, как правило, частные игроки, имеющие опыт работы на фондовом рынке. Однако проявляют интерес к ИИС и инвесторы, которые раньше не занимались торговлей ценными бумагами. Этому интересу способствует нестабильность банковской системы (тревожным сигналом стало запланированное ограничение на снятие наличных через банкоматы Сбербанка). При адекватной работе брокеров и УК индивидуальные счета станут массовым инструментом, ведь по существу ИИС предлагает стандартные опции торговли, в том числе простейшую стратегию «купи и держи», при этом предоставляя возможность получить весьма значительные налоговые вычеты.  

Размер вычета будет зависеть от выбранного типа счета и от суммы, которая будет находиться на ИИС. Так, при выборе первого инвестиционного счета, частный инвестор может получить налоговый вычет размером в 13% от суммы, внесенной на ИИС, что в денежном выражении может составить до 52 тыс. руб.  Во втором случае от налогов освобождается доход от торговли ценными бумагами. 

Особенности и ограничения ИИС

Как видно из таблицы, некоторые ограничения на ИИС есть: ценные бумаги, котирующиеся на иностранных биржах, на свой инвестиционный счет купить нельзя. Однако в арсенале частного инвестора остаются другие инструменты, в том числе и валютные, которые можно использовать для инвестирования в международные активы. К примеру, ценные бумаги ETF, торгующиеся на Московской бирже. Приобретая ETF, вы за рубли покупаете ценную бумагу с «пропиской» на Московской бирже и одновременно получаете качественный иностранный актив, например, вложившись в немецкий или японский фондовый рынок.  Вдобавок  в большинстве случаев вы приобретаете актив, номинированный в валюте.

Как бы то ни было, при выборе валютной бумаги инвестор подвергается определенным рискам. Однако в данный момент серьезные предпосылки для роста рубля попросту отсутствуют. Во-первых, санкции против РФ остаются в силе, и их срок продлен минимум до сентября, а с учетом последних событий повышается риск очередного усиления ограничений, о котором уже не раз заявляли на Западе. Во-вторых, ситуация на рынке нефти не предполагает взрывного роста цен на в краткосрочной перспективе. В-третьих, решение ЦБ понизить ключевую ставку также играет против рубля. Да и общая волатильность российской валюты не внушает сейчас доверия.

Поэтому активы в валюте выглядят на данный момент предпочтительнее. Напомним, что на сайте Инвесткафе появилась ежемесячная  публикация модельного портфеля, сформированного из разных ETF. Доходность этого портфеля за три месяца составила невероятные 74,11%. Отчасти это достижение обусловлено падением рубля, но многое зависело и от грамотно выбранной стратегии. По графику легко провести сравнение стоимости портфеля ETF и ОФЗ. На основе ретроспективного анализа получается, что в течение всего года портфель опережал ОФЗ, а конец года, ударивший по рублю, сделал разрыв между этими инструментами намного более существенным.

В связи с этой ситуацией рекомендации для частного инвестора выглядят довольно очевидно. Во-первых, настоятельно советуем открыть ИИС, чтобы не упустить возможность получить налоговый вычет до 52 тыс. руб. А во-вторых, имеет смысл вложиться в валютные активы, прибегнув к удобному и недорогому инструменту ETF, торгующемуся на Московской бирже. При формировании стратегии полагаться можно либо на инвестидеи специально подготовленного модельного портфеля, либо на свои собственные силы.  

ETF валютные инструменты инвестирования индивидуальные инвестиционные счета модельный портфель ETF налоговый вычет рекомендация