• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Ширятся ряды долговых инструментов Источник: wordpress.com
Cкачать пост

Ширятся ряды долговых инструментов

На прошлой неделе активизировался сегмент новых размещений долгового рынка

Общая обстановка и события на рынках долга

Дефолт допустили Самара Транснефть-Терминал и Сибирский гостинец — по облигациям серии БО-05 (купонная выплата) и серии БО-001Р-01 (купонная выплата и погашение) соответственно.

Регуляторы и операторы финансовых рынков

По данным ЦБ, средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за вторую декаду июня повысилась до 7,36% годовых с 7,31% за первую.  При этом доля облигаций федерального займа, находящихся в собственности иностранцев, за май выросла на 2,2 п.п., до 30%.

Параметры текущих и состоявшихся подписок

Минфин разместил ОФЗ серии 26228 с постоянным купоном 7,65% и погашением в 2030 году при спросе 46,56 млрд руб. в объеме 18,38 млрд руб. (91,94% заявленного) по средневзвешенной цене 102,35% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,46%.

Также министерство завершило расчеты в рамках доразмещения суверенных еврооблигаций в долларах с погашением в 2029 году в размере $1,5 млрд с доходностью 3,95% годовых и еврооблигаций с погашением в 2035 году в размере $1 млрд с доходностью 4,3% годовых. По итогам размещения 59% совокупного объема бумаг двух допвыпусков приобрели инвесторы из Великобритании, 26% пришлось на инвесторов из США, 13% — на инвесторов из континентальной Европы и около 2% — из Азии. Таким образом, оба транша были размещены исключительно среди иностранных инвесторов.

Денежный рынок и инфляция

 По данным Росстата, с 17 по 24 июня инфляция составила 0,1% после трех недель нахождения на нулевом уровне. С начала года к 24 июня потребительские цены выросли на 2,5%.

Объем денежной базы в узком определении с 14 по 21 июня сократился на 29,3 млрд руб. — до 10431,3 млрд руб. Ставки Mosprime к концу прошлой недели находились в диапазоне 7,72-8,09%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA составила 7,44%, общий объем сделок по ней равнялся 295,47 млрд руб. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 28 июня составляло 128,5 млрд руб.

Состояние публичного рынка долга

Доходности ОФЗ за прошедшую неделю практически не менялись.

Также не показали динамики доходности в нефтегазовом, металлургическом, строительном и энергетическом сегментах рынка корпоративного долга. В транспортном сегменте YTM снизились на 0.21 п.п., в телекоммуникационном на 0.2 п.п. В торговом сегменте доходности выросли на 0.36 п.п., в банковском на 0.21 п.п.

Доходности суверенных еврооблигаций выросли в среднем на 0.04 п.п.

Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок

денежный рынок доходности еврооблигации инфляция Минфин новые размещения ОФЗ Рынки долга ставки ЦБ РФ