• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Долговые инструменты волатильности не подвержены Источник: careers.com
Cкачать пост

Долговые инструменты волатильности не подвержены

Доходности облигаций на открытых площадках в основном снижаются, в особенности — в ключевых отраслевых сегментах

Общая обстановка и события на рынках долга

Дефолт допущен по облигациям серии 01 ООО «Синтагма» и облигациям серии 01 ЗАО «СТРОЙТЕМП» (купонные выплаты).

Регуляторы и операторы финансовых рынков

По данным ЦБ, средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за первую декаду мая составила около 7,52% годовых против 7,49% за третью декаду апреля.

Банк России и Агентство по страхованию вкладов (АСВ) завершили разработку законопроекта о повышении страховой выплаты по некоторым вкладам в лопнувших банках до 10 млн руб. В настоящее время предельный размер возмещения по вкладам в одном банке составляет 1,4 млн руб.

ЦБ РФ рассчитывает получить около 750 млрд руб. с реализации непрофильных и проблемных активов санированных банков. Планируется реализовать около 1 трлн руб. непрофильных активов, что составляет примерно 40% от их общего объема. По итогам прошлого года из 2,4 трлн руб. непрофильных активов было возвращено 220 млрд руб. План ЦБ рассчитан на пять лет, начиная с 2018 года. Между тем все завершившие процесс санации банки, кроме Траста, вернули долги Банку России, остались только вложения регулятора в их капитал.

По данным Национального бюро кредитных историй, средний размер автокредитов, выданных российскими банками, снизился за март на 7,9% и составил 729,2 тыс. руб. Аналитики связывают такую динамику с возобновлением с 1 марта государственных программ льготного автокредитования.

Доля нерезидентов на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ) в апреле выросла с 26,2% на конец марта до 27,1%.

Параметры текущих и состоявшихся подписок

Минфин разместил ОФЗ серии 26227 с постоянным купоном 7,4% и погашением в 2024 году при спросе 183,69 млрд руб. в объеме 94,73 млрд руб. (34,60% заявленного) по средневзвешенной цене 98,02% от номинала со средневзвешенной доходностью 8,03%. Также покупателям были предложены ОФЗ серии 26225 с постоянным купоном 7,25% и погашением в 2034 году при спросе 51,49 млрд руб. в объеме 38,34 млрд руб. (27,22% заявленного) по средневзвешенной цене 91,46% от номинала со средневзвешенной доходностью 8,42%. Аукционы по размещению ОФЗ проводились в новом формате — без ограничения объема предложения. Кроме этого Минфин разместил ОФЗ серии 52002-ИН с индексируемым номиналом и постоянным купоном 2,5%, с погашением в 2028 году при спросе 3,92 млрд руб. в объеме 1,66 млрд руб. (31,43% заявленного) по средневзвешенной цене 92,50% от номинала со средневзвешенной доходностью 3,54%.

ЦБ РФ зарегистрировал программу облигаций в рамках Фабрики проектного финансирования (ФПФ) ВЭБа объемом 294 млрд руб, первый выпуск облигаций планируется до конца 2019 года, сообщает госкорпорация в четверг. Финансирование в рамках ФПФ планируется предоставлять на срок до 20 лет на сумму от 3 млрд руб. Госгарантия по облигационным займам была получена в декабре прошлого года.

Денежный рынок и инфляция

По данным Росстата, потребительские цены с 7 по 13 мая повысились на 0,1%, как и четырьмя неделями ранее. С начала текущего года инфляция в стране достигла 2,2.

Объем денежной базы России в узком определении к 8 мая составил 10 трлн 354,4 млрд руб., увеличившись на 70,9 млрд руб. Ставки Mosprime к концу прошлой недели находились в диапазоне 7,80-8,36%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA была на уровне 7,65%, общий объем сделок по ней равнялся 160,0 млрд руб. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 18 мая составляло 118,5 млрд руб.

Состояние публичного рынка долга

Доходности ОФЗ за прошедшую неделю снизились в среднем на 0,12 п.п.

В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного доходности облигаций снизились в среднем на 0,1 п.п., в транспортном — на 0,09 п.п., в строительном — на 0,49 п.п., в банковском — на 0,9 п.п. В торговом сегменте YTM облигаций почти не менялись. В телекоммуникационном сегменте доходности выросли на 0,17 п.п., в энергетическом — на 0,11 п.п., в металлургическом — на 0,41 п.п.

Доходности суверенных еврооблигаций снизились в ходе недельных торгов  на 0,09 п.п.

Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок

денежный рынок доходности еврооблигации инфляция Минфин новые размещения ОФЗ Рынки долга ставки ЦБ РФ