• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Гиганты российского нефтегаза активны на рынке долга Источник: karapyziki.net
Cкачать пост

Гиганты российского нефтегаза активны на рынке долга

На открытых площадках выраженной динамики нет, денежные рынки стабильны, при этом ЦБ ужесточает требования к банкам по привлечению вкладов

События и общая обстановка на рынках долга

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) подтвердило кредитный рейтинг Альфа-банка на уровне AA(RU) прогноз стабильный.

S&P Global Ratings повысило долгосрочные рейтинги Совкомбанка в национальной и иностранной валютах с B+ до ВВ-, прогноз стабильный.

Регуляторы и операторы финансовых рынков

Банк России ужесточил ограничения по привлечению кредитными организациями вкладов по ставкам выше рыночных. Допустимая дельта по отношению к средней максимальной ставке топ-10 банков составит 2,0 п.п. вместо прежних 3,5 п.п. Средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за первую декаду ноября составила 7,4%, поднявшись на 0,15 п.п.

Прибыль банковского сектора России за десять месяцев текущего года составила 693 млрд руб. Остаток по счетам резервов на возможные потери увеличился с начала года на 16,5% до 6,4 трлн руб., а за октябрь показатель прибавил 2,6%.

Объем выдачи кредитов по кредитным картам в РФ за девять месяцев вырос на 32,7% г/г, до  234,27 млрд руб.

Параметры текущих и состоявшихся подписок

Минфин разместил ОФЗ серии 29012 с переменным купоном на основе ставки RUONIA и погашением в 2022 году при спросе 6,94 млрд руб. в объеме 4,13 млрд руб. (41,4% заявленного) по средневзвешенной цене 103,39% от номинала со средневзвешенной доходностью 9,68%. Размещены также ОФЗ серии 25083 с постоянным купоном 7,0% и погашением в 2021 году при спросе 29,5 млрд руб. в объеме 9,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 98,35% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,60%.

Московская биржа зарегистрировала программу биржевых облигаций Роснефти объемом 1,3 трлн руб. Ценные бумаги в рамках бессрочной программы могут размещаться на срок до десяти лет.

Газпром планирует разместить семилетние еврооблигации в объеме до 750 млн евро. Финальный ориентир доходности составляет 2,25%. Первоначально эмитент ориентировал инвесторов на доходность бумаг около 2,5%, но в ходе сбора заявок снизил ориентир до 2,25-2,375%. По последним данным, спрос на бумаги превысил 1,5 млрд евро. Газпром в текущем году уже трижды выходил на рынок внешних заимствований, разместив пятилетние еврооблигации на 500 млн швейцарских франков, семилетние еврооблигации на 850 млн фунтов и десятилетние еврооблигации на $750 млн.

Денежный рынок и инфляция

Потребительские цены в РФ с 8 по 13 ноября повысились на 0,1%, так же как и с  начала этого месяца. Рост цен за истекший период этого года оказался равен 2%. Как напоминает Росстат, в прошлом году в целом за ноябрь цены поднялись на 0,4%, а с начала года (на отчетный период) инфляция достигала 5%. Банк России ожидает, что инфляция в России не превысит 3% по итогам текущего года и что в 1-м полугодии будущего немного ускорится, но останется вблизи целевого значения в 4%.

 С 3 по 10 ноября объем денежной базы в РФ в узком определении увеличился на 48,9 млрд руб. — с 9,2719 трлн руб. до 9,3208 трлн. Ставки Mosprime находятся в диапазоне 8,27-8,34%. Ставка RUONIA составила 7,99%, объем сделок по ней равнялся 177,25 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составляет 3,22 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 10 ноября равнялось 151,4 млрд руб.

Состояние публичного рынка долга

В доходностях ОФЗ на прошедшей неделе динамики нет.

В нефтегазовом, строительном и телекоммуникационном сегментах рынка корпоративного долга YTM облигаций также не претерпели изменений. В транспортном сегменте доходности снизились на 0,14 п.п., в энергетическом — на 0,10 п.п. В торговом сегменте YTM облигаций выросли на 0,24 п.п., в металлургическом — на 0,41 п.п., в банковском — на 0,37 п.п.

В доходностях суверенных еврооблигаций динамика разнонаправленная.

Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок

денежные рынки доходности еврооблигации инфляция новые размещения ОФЗ рейтинги Рынки долга ставки ЦБ РФ