• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Долговые инструменты пришли в равновесие Источник: dacha.cdi24.ru
Cкачать пост

Долговые инструменты пришли в равновесие

На фоне нулевой инфляции значимого движения на открытых площадках не наблюдается, денежный рынок стабилен, важных корпоративных событий нет

События и общая обстановка на рынках долга

Санируемый банк Открытие на Ирландской фондовой бирже сообщил о решении отложить списание по субордам на $200 млн с погашением в 2023 году и на $300 млн с погашением в 2019 году. Это решение объясняется отсутствием кворума на последнем внеочередном собрании акционеров, который необходим для списания или конвертации субординированных займов. Суборды все равно будут списаны, так как с октября капитал банка остается отрицательным.

Регуляторы и операторы финансовых рынков

По данным ЦБ, средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду октября осталась на отметке 7,25%.

Банк России с 1 декабря для банков с базовой лицензией установил нормативы обязательных резервов по обязательствам и долгосрочным обязательствам перед юрлицами-нерезидентами РФ на уровне 5% в рублях и 7% в иностранной валюте; по обязательствам перед физлицами в рублях на отметке 1% и 6% в иностранной валюте; по иным обязательствам кредитных организаций этот уровень в рублях определен как 1%, в иностранной валюте как 7%.

Правительство в следующем году может продлить до 45 лет срок гарантии по отдельным проблемным активам ВЭБа, переданным в Фонд промышленных активов. Об этом журналистам сообщил замминистра финансов Сергей Сторчак. Кабмин внесет 100% акций банка Российский капитал, поступивших в госбюджет, в уставный капитал Агентства ипотечного жилищного кредитования для создания ипотечно-строительного банка.

Параметры текущих и состоявшихся подписок

Минфин разместил ОФЗ серии 26221 с постоянным купоном 7,7% и погашением в 2033 году при спросе 22,59 млрд руб. в объеме 10,0 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 100,02% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,84%. Размещены также ОФЗ серии 26222 с постоянным купоном 7,1% и погашением в 2024 году при спросе 15,13 млрд руб. в объеме 12,59 млрд руб. (83,97% заявленного) по средневзвешенной цене 97,61% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,69%.

Банк России разместил купонные облигации на 35,095 млрд руб. при объеме предложения 309 млрд руб. Спрос по номиналу составил 35,095 млрд руб., цена отсечения — 100% к номиналу, доходность по ней — 8,5% годовых. Средневзвешенная цена составила 100,0310% к номиналу, доходность по ней — 8,33% годовых. Таким образом, инструмент вновь не нашел ожидаемого спроса у банков-участников.

Компания Petropavlovsk планирует разместить пятилетние еврооблигации в объеме $500 млн с доходностью 8,125%. Первоначальный ориентир доходности составлял около 8%, в ходе сбора заявок он был уточнен в диапазоне 8-8,25%. По последним данным, спрос на бумаги превысил $750 млн.

Денежный рынок и инфляция

Потребительские цены, по данным Росстата, с 31 октября по 7 ноября не изменились. С начала года и к 7 ноября инфляция составила 1,9%, в октябре она равнялась 0,2%, а в годовом выражении замедлилась до 2,7% с 3% в сентябре.

Объем денежной базы в узком определении с 27 октября по 3 ноября увеличился на 25,3 млрд руб. — с 9,2466 трлн руб. до 9,2719 трлн. Ставки Mosprime находятся в диапазоне 8,20-8,33%. Ставка RUONIA составила 7,74%, объем сделок по ней равнялся 131,53 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составляет 4,06 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 10 ноября равнялось 131,4 млрд руб.

Состояние публичного рынка долга

Доходности в ОФЗ на прошлой неделе почти не менялись.

В нефтегазовом сегменте YTM облигаций снизились в среднем на 0,12 п.п., в банковском — на 0,11 п.п. В телекоммуникационном сегменте YTM выросли на 0.09 п.п., в металлургическом — на 0,12 п.п. В транспортном, энергетическом, строительном и торговом сегментах в доходностях динамики не было.

Доходности суверенных еврооблигаций выросли на 0,03 п.п

Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок

денежный рынок доходности еврооблигации Минфин новые размещения Открытие ОФЗ Рынки долга ставки ЦБ РФ