• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Внешние события не впечатлили рынок долга Источник: vk.me
Cкачать пост

Внешние события не впечатлили рынок долга

Решение ЦБ о сохранении параметров монетарной политики, данные по инфляции и новости об отзыве лицензии у банка Югра вызвали минимальные колебания доходностей бондов в связи с сезонно низкой торговой активностью

События и общая обстановка на рынках долга

АФК Система подала на отказ суда снять арест с ее активов апелляцию, которая будет рассмотрена 7 августа.

ВЭБ в конце сентября планирует вынести на заседание наблюдательного совета госкоропрации сделку по продаже дочерних банков: Глобэкса и Связь-банка.

Банк России 28 июля отозвал лицензию у банка Югра. Санация Югры с привлечением АСВ и кредиторов банка признана экономически нецелесообразной ввиду крайне низкого качества его активов.

Регуляторы и операторы финансовых рынков

Банк России на заседании 28 июля оставил ключевую ставку на уровне 9,0%. Сделать паузу в снижении ставки регулятор побудил риск повышения инфляционных ожиданий на фоне ускорения инфляции до 4,4% в июне и роста тарифов ЖКХ в июле.

Средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за вторую декаду июля составила 7,465%.

Параметры текущих и состоявшихся подписок

Минфин разместил ОФЗ серии 29012 с переменным  купоном на основе ставки RUONIA, с погашением в 2022 году при спросе 28,81 млрд в объеме 14,99 млрд руб. (100,00% заявленного) по средневзвешенной цене 103,36% номинала со средневзвешенной доходностью 9,72%. Размещены также ОФЗ серии 26214 с постоянным купоном 6,4% и погашением в 2020 году при спросе 40,37 млрд в объеме 14,99 млрд руб. (100,00% заявленного) по средневзвешенной цене 96,08% номинала со средневзвешенной доходностью 8,12%.

Промсвязьбанк размещает бессрочные субординированные еврооблигации на $500 млн. под 8,75% годовых. Объем книги заявок превысил $1,1 млрд. По выпуску предусмотрен колл-опцион через пять с половиной лет после размещения ценных бумаг на рынке. Организаторами процедуры стали Газпромбанк, Райффайзенбанк и Ренессанс Капитал.

Денежный рынок и инфляция

Инфляция в России с 18 по 24 июля вернулась к нулевой отметке после двух недель, проведенных на уровне 0,1%. Всего с начала июля инфляция набрала 0,5%, а с начала года — 2,8%.

Объем денежной базы России в узком определении за неделю, завершившуюся 21 июля, вырос на 52,8 млрд руб. — до 9,3673 трлн руб. Ставки Mosprime расположились в диапазоне 9,31-9,07%. Ставка RUONIA повысилась до 9,13%, объем сделок по ней равнялся 70,45 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 285,15 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо банки заняли $0,1 млрд под 3,23% годовых на 28 дней и $0,1 млрд  под 3,19% годовых на семь дней. Сальдо операций Банка России с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 28 июля было отрицательным и равнялось -123,70 млрд руб.

Состояние публичного рынка долга

Доходности в ОФЗ на прошлой неделе не показывали выраженной динамики.

В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM сократились в среднем на 0,26 п.п., в транспортном сегменте — на 0,16 п.п. В телекоммуникационном сегменте доходности выросли на 0,15 п.п., в энергетическом — на 0,08 п.п. В торговом, строительном, банковском и металлургическом сегментах без изменений.

Доходность в суверенных еврооблигациях снизилась в среднем на 0,14 п.п.

Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок



Дефолты на прошлой неделе объявили МАЛАХИТ — по облигациям серии БО-01 (купонная выплата) и Трансаэро — по облигациям серии БО-03 (купонная выплата).

денежный рынок доходности еврооблигации инфляция новые размещения ОФЗ Рынки долга ставки ЦБ Югра